光伏板块集体跳水，阿特斯暴跌超17%，弘元绿能跌停，隆基绿能、通威股份等龙头股全线杀跌，新能源赛道遭遇短期抛压。就在市场情绪低迷之际，《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书重磅发布，明确能源绿色转型为“双碳”核心路径，长期逻辑再度强化——行业正经历从“内卷出清”到“结构分化”的关键转折期。

短期承压：资金博弈加剧，估值回调明显

今日光伏设备板块大幅下挫，阿特斯领跌逾17%，弘元绿能封死跌停，双良节能、隆基绿能、通威股份均出现显著回调。盘面显示，科创新能源相关ETF跌幅超过5%，反映机构资金短期内对高估值品种的兑现压力加大。尽管此前多个交易日融资余额持续攀升，如阿特斯两融余额一度逼近15.5亿元，但近期主力大单净流出迹象明显，投顾分析提示“主力抛售嫌疑较大”，短期宜谨慎应对。

值得注意的是，部分公司基本面并未发生恶化。阿特斯在11月5日已公告生产经营正常，无重大合同变动；弘元绿能在三季报中实现单季度净利润5.32亿元，同比扭亏为盈，受益于硅片价格上涨与存货优化策略。此次下跌更像是市场整体风险偏好的下行与资金调仓行为共振所致，而非行业基本面系统性恶化。

长期支撑：政策定调清晰，技术迭代持续推进

就在板块调整之际，国家发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书，明确提出“能源绿色低碳转型是实现‘双碳’目标的关键”，并强调要大力实施可再生能源替代，推进新型电力系统建设。这一顶层规划再次夯实了光伏作为未来能源体系支柱的地位，也为行业提供了明确的长期发展预期。

龙头企业仍在积极布局前沿技术。隆基绿能在近期业绩会上透露，BC组件产能年底将达50GW，量产效率达25.9%，且已与意大利Chiron Energy签署2026-2027年供货协议，高端产品海外溢价能力凸显。同时，其晶硅-钙钛矿叠层电池效率已达35%，持续引领技术边界。通威股份则凭借全球领先的硅料成本优势，在“反内卷”背景下展现出强劲盈利弹性，近期获融资客连续加码，杠杆资金态度积极。