公告日期：2025-11-12

中信证券股份有限公司

关于贵州振华风光半导体股份有限公司

2025年度开展应收账款保理业务及认购应收账款

资产支持证券暨关联交易的核查意见

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）作为贵州振华风光半导体股份有限公司（以下简称“公司”或“振华风光”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关规定，对公司2025年度开展应收账款保理业务及认购应收账款资产支持证券暨关联交易的事项进行了核查，核查情况如下：
一、关联交易概述

（一）本次交易的基本情况

1、本次交易概况

为优化公司财务结构，减少应收账款对资金的占用，降低应收账款管理成本，改善经营性现金流状况，结合公司实际经营需要。公司以无追索权保理的方式将不超过人民币16,525万元账面原值的应收账款转让给中电惠融商业保理（深圳）有限公司（以下简称“中电惠融”），并使用自有资金购买不超过500万元的《中电惠融保理1-10期应收账款资产支持专项计划》资产支持证券产品。

公司与中电惠融的实际控制人均为中国电子信息产业集团有限公司（以下简称“中国电子”）。本次交易构成关联交易，公司控股股东等关联人在表决本次交易相关议案时须进行回避。

2、本次交易的交易要素

交易事项 出售

交易标的类型 非股权资产

交易标的名称 公司在经营中发生的部分应收账款

是否涉及跨境交易 否

交易价格 尚未确定

账面成本 不超过人民币16,525万元账面原值

交易价格与账面值相比的溢价情 尚未确定
况

支付安排 全额一次付清，约定付款时点：以具体协议约定为
准

是否设置业绩对赌条款 否

（二）公司董事会审议本次交易相关议案的表决情况

公司已召开第二届董事会独立董事专门会议第三次会议、第二届董事会第九次会议审议通过了《关于2025年开展应收账款保理及认购应收账款资产支持证券暨关联交易的议案》。

（三）交易生效尚需履行的审批及其他程序

本次交易尚须提交股东会审议。

（四）说明至本次关联交易为止，过去12个月内上市公司与同一关联人或与不同关联人之间相同交易类别下标的相关的关联交易是否达到3000万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上

截至本公告披露日为止（不含本次关联交易），除已披露的日常关联交易和与中国电子财务有限责任公司签署的《全面金融合作协议》外，过去12个月公司与同一关联人未发生其他关联交易，也不存在与不同关联人发生相同交易类别下标的相关的关联交易。

二、交易对方（含关联人）情况介绍

（一）交易买方简要情况

序号 交易买方名称 交易标的及股权比例或份额 对应交易金额

1 中电惠融商业保理（深圳） 不超过人民币16,525万元账面 以协议约定为准
有限公司 原值的应收账款

（二）交易对方的基本情况

1、交易对方（关联方）

关联法人/组织名称 中电惠融商业保理（深圳）有限公司

统一社会信用代码 91440300MA5FB2Y018

成立日期 2018/9/21

注册地址 深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道5035号前海华润金融
中心T5写字楼3202B2

主要办公地址 深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道5035号前海华润金融
中心T5写字楼3202B2

法定代表人 王志平

注册资本 人民币100,000万元

从事保付代理（非银行融资类）；从事与商业保理相关的咨询
业务；信用风险管理平台系统的技术开发；从事担保业务（不
……
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