公告日期：2025-11-12

证券代码：688439 证券简称：振华风光 公告编号：2025-040

贵州振华风光半导体股份有限公司

关于 2025 年度开展应收账款保理业务及认购应收账
款资产支持证券暨关联交易的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：

交易简要内容

贵州振华风光半导体股份有限公司（以下简称公司）拟以无追索权保理的方式，将不超过人民币 16,525 万元账面原值的应收账款转让给中电惠融商业保理（深圳）有限公司（以下简称“中电惠融”）,再由中电惠融通过中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”）设立《中电惠融保理 1-10 期应收账款资产支持专项计划》资产支持证券产品,在交易所向合格投资者发售,以此实施应收账款证券化业务。额度自股东会审议通过之日起 1 年内有效。

同时，公司作为原始债权人，须使用自有资金购买不超过 500 万元的《中电惠融保理 1-10 期应收账款资产支持专项计划资产支持证券》产品（即认购金额在公司应收账款转让金额的约 3%以内）。

本次交易构成关联交易

本次交易不构成重大资产重组

交易实施尚需履行的审批及其他相关程序

本次交易事项已经第二届董事会独立董事第三次专门会议审议通过，第二届董事会第九次会议审议通过，尚须提交公司股东会审议。本次关联交易事项的评估报告尚在中国电子信息产业集团有限公司备案中，最终评估值以经备案后的评估值为准。

截至本公告披露日为止（不含本次关联交易），除已披露的日常关联交易和与中国电子财务有限责任公司签署的《全面金融合作协议》外，过去 12 个月公司与同一关联人未发生其他关联交易，也不存在与不同关联人发生相同交易类别下标的相关的关联交易。

一、关联交易概述

（一）本次交易的基本情况

1、本次交易概况

为优化公司财务结构，减少应收账款对资金的占用，降低应收账款管理成本，改善经营性现金流状况，结合公司实际经营需要。公司以无追索权保理的方式将不超过人民币 16,525 万元账面原值的应收账款转让给中电惠融，并使用自有资金购买不超过 500 万元的《中电惠融保理 1-10 期应收账款资产支持专项计划》资产支持证券产品.

公司与中电惠融的实际控制人均为中国电子信息产业集团有限公司（以下简称中国电子）。本次交易构成关联交易，公司控股股东等关联人在表决本次交易相关议案时须进行回避。

2、本次交易的交易要素
交易事项（可多选） 出售 □放弃优先受让权 □放弃优先认购权

□其他，具体为：

交易标的类型（可多

选） □股权资产 非股权资产

交易标的名称 公司在经营中发生的部分应收账款

是否涉及跨境交易 □是 否

□ 已确定，具体金额（万元）：

交易价格

尚未确定

账面成本 不超过人民币 16,525 万元账面原值

交易价格与账面值相

尚未确定

比的溢价情况

支付安排 全额一次付清，约定付款时点： 以具体协议约定为准
□ 分期付款，约定分期条款：

是否设置业绩对赌条

款 □是 否

（二）公司董事会审议本次交易相关议案的表决情况

公司已召开第二届董事会独立董事专门会议第三次会议、第二届董事会第九次会议审议通过了《关于 2025 年开展应收账款保理及认购应收账款资产支持证券暨关联交易的议案》。

（三）交易生效尚需履行的审批及其他程序

本次交易尚须提交股东会审议。

（四）说明至本次关联交易为止，过去 12 个月内上市公司与同一关联人或与不同关联人之间相同交易类别下标的相关的关联交易是否达到 3000 万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上。

截至本公告披露日为止（不含本次关联交易），除已披露的日常关联交易和与中国电子财务有限责任公司签署的《全面金融合作协议》外，过去 12 个月公司与同一关联人未发生其他关联交易，也不存在与不同关联人发生相同交易类别下标的相关的关联交易。

二、 交易对方（……
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