公告日期：2025-12-23

证券代码：688379 股票简称：华光新材 上市地点：上海证券交易所
杭州华光焊接新材料股份有限公司

2025年度以简易程序向特定对象发行股票

方案论证分析报告（修订稿）

二〇二五年十二月

目 录

目 录......2
一、本次发行的背景和目的......4

（一）本次发行的背景...... 4

（二）本次发行的目的...... 6
二、本次发行证券及其品种选择的必要性......8

（一）本次发行证券选择的品种...... 8

（二）本次发行证券品种选择的必要性...... 8
三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性......8

（一）本次发行对象的选择范围的适当性...... 8

（三）本次发行对象的标准的适当性...... 9
四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性......9

（一）本次发行定价的原则及依据的合理性...... 9

（二）本次发行定价的方法及程序...... 10
五、本次发行方式的可行性......10

（一）本次发行符合《公司法》规定的相关条件...... 10

（二）本次发行符合《证券法》规定的相关条件...... 10

（三）本次发行符合《注册管理办法》规定的相关条件...... 11
（四）本次发行符合《审核规则》规定的以简易程序向特定对象发行股票条件.. 14

（五）本次发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定...... 15

（六）本次发行满足《监管规则适用指引——发行类第 7 号》的相关规定...... 16

（七）本次发行符合《监管规则适用指引——发行类第 8 号》的相关规定...... 17

（八）本次发行满足《承销细则》的相关规定...... 19

（九）本次发行程序合法合规...... 20
六、本次发行方案的公平性、合理性...... 20
七、本次发行对即期回报摊薄的影响以及填补的具体措施......20

（一）本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响...... 21

（二）关于本次向特定对象发行摊薄即期回报的特别风险提示...... 24

（三）本次向特定对象发行股票的必要性和合理性...... 24

（四）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、

技术、市场等方面的储备情况...... 24

（五）公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施...... 26

（六）相关主体关于本次发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺...... 27
八、结论......28

杭州华光焊接新材料股份有限公司（以下简称“华光新材”、“公司”）为上海证券交易所科创板上市公司，为满足公司经营战略实施和业务发展需要，提升公司盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、行政法规、部门规章或规范性文件和《公司章程》的规定，公司拟通过以简易程序向特定对象发行股票的方式募集资金，并编制本方案论证分析报告。

本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《杭州华光焊接新材料股份有限公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案》中的释义相同的含义。
一、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、国家政策红利持续释放，钎料行业迈向高质量发展

钎料是制造业中不可或缺的基础材料之一，广泛应用于智能家居、能源电力、轨道交通、新能源汽车、工业刀具、电子半导体、航空航天、AI产业等多个领域，是实现产业结构优化升级和制造业转型提升的关键基础材料，未来发展前景广阔。近年来，国家出台了一系列政策支持钎料行业的发展，创造了良好的产业政策环境。
2015年，国务院印发的《中国制造2025》明确提出加快发展新材料产业，其中包括钎料等关键基础材料，强调通过技术创新和产业升级推动制造业高质量发展。2021年，工业和信息化部发布《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》，提出聚焦新材料等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。政策还强调要通过深化国际合作，加强产业链全球布局，增强制造业在国际市场的竞争力。这些政策为钎料行业的技术创新和产业升级提供了明确的方向和有力的支持。此外，随着对可持续发展的重视，环保型钎料的需求日益迫切。2021年……
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