20250927

一，逻辑上，在当下智能化大趋势下，3D视觉感知这支行业发展一定是高速的。奥比的增发稿说，行业报告3D视觉感知在26-27年中国市场规模是76,96亿元，那么28年估计超过120亿，成为大公司，市场超100亿是基本标配。而且奥比在消费级的产品上算是一支独大，国际上也没超过2家公司比它厉害，绝对龙头，毋庸置疑。它的产品主要用在人形、具身机器人，智能割草机等其他服务型机器人，VRAR，3D打印，数字孪生等，随便看一个行业都是未来2-4年高速发展的产业。上半年智能割草机火爆起来了，现在渗透率估计就刚过2%，这个也是巨大市场，百亿做为单位。总之，奥比对应的市场特点是：涉及消费为主，主流产业，扩展快速，规模大，辨识度非常高。

2019年宁德利润45亿（今年估计到600亿），中旭5亿（今年估计到80-90亿），还有前期的智能手机（苹果）链的龙头企业等，都是享受着产业大规模消费级扩展带来的翻倍为单位的增长。好好去复盘这些高成长的公司走势吧。长线价值投资，这样的思路方向才是核心，不是拿行业龙头久点就是价值投资？2019投资万科100万元，现在就剩下25万左右。

利弗莫尔说过，交易，那是眼光与眼光的较量。

二，走势看，一定从最低的价格算，确实涨3-4倍了，翻倍了就不能涨了？那宁德，中旭等什么有现在的价格？看当下的大趋势为主。

8月6日算起这个中期是重心向上的盘整形态，短期不破80，中期还是有一波新高的可能。假如这个盘整形态被跌破支撑，到60附近都不奇怪，也没有人能预测到哪里，涨还是跌。看当下走势做交易为主。短期走势，还是很弱，现在的价格就是短期支撑，短期的转折价格区间。假如长线，就是利用产业发展来参考，中短期滚动操作，别认死理，也许我们的预判和逻辑本来就是错的，或是有什么意外也难说。账户盈利才是我们的目标，而且不是预测厉害不厉害。

机器人板块近半年重大事件汇总：

10月宇树递交上市材料、10.24 小鹏推出新一代人形、11.6日特斯拉股东大会 11-12月、特斯拉发布Optimis 3代、11月英伟达展示和富士康合作的人形机器人、12月小米人形潜在超预期的可能性、2026年 乐聚启动上市。我们认为机器人产业尚处于军备竞赛阶段。