$君实生物-U(SH688180)$ 前两周调研君实生物，问及BD的事情，公司人员回复要看对方的态度和想法，虽然不能透露具体的信息，不过根据话里话外我们推测：目前有在谈，已经做过尽调，在等对方拍板。君实跟着创新药板块调整到目前这个极限位置，今年已基本没有什么涨幅了，市场情绪相当的不理智，容易矫枉过正，与基本面的反转向好完全不符。其他动辄5-10倍的创新药股确实包含了BD预期在里面，所以容易玩消息落地后兑现的游戏，而君实目前的股价已经完全不包含BD预期了，所以后面只要君实出来一个BD，就完全是超预期的了，股价就会实实在在的涨起来，现在压得越厉害，后面爆发就越猛烈，因为理智的常识告诉我们，君实目前快速推进的几个大管线：JS207（PD-1/VEGF双抗）、JS015（DKK1单抗）、JS212（EGFR/HER3 双抗 ADC）、JS213（PD1-1L2双抗）、JS107（CLDN18.2 ADC）等，只要走出来一条管线，就值君实目前的市值了。这个位置已没有什么可顾虑的。$君实生物(HK|01877)$