$久日新材(SH688199)$  $彤程新材(SH603650)$  $华盛锂电(SH688353)$ 

1. 光刻胶：国产替代加速

地震+zz，日本拟停止对华出口光刻胶，国内晶圆厂加速验证国产产品，公司G线/i线光刻胶已通过中芯国际验证并实现吨级订单，2026年产能放量后将显著受益于成熟制程光刻胶的国产替代需求。

2. DTD：锂电添加剂需求爆发

VC供需缺口扩大且价格暴涨至15-17万/吨（大单），散单已到50万/吨，DTD作为替代产品需求激增，价格从4万/吨涨至7万/吨，公司6000吨DTD产能2026年满产后，将充分享受产品涨价与需求增长红利。

3. 光引发剂：主业触底复苏

光引发剂价格2025年触底回升，行业供需格局改善，公司3万吨满产产能将实现利润修复，为业绩提供基础支撑。

2026利润测算：约8亿！