指数分析
上周五A股市场呈现出复杂的多空博弈格局，三大指数集体冲高回落，尽管指数小幅调整，但沪深两市成交额仍然达到了2.5万亿左右，较前一交易日放量800多亿，整体趋势还是往上的，无非就是注意板块之间的轮动效应，以及诱多走势罢了，只要不追高以均线附近低位找机会理论上都不会出太大差错。
上周五收出放量高位十字星，这种形态通常意味着多空双方在关键位置争夺激烈，就看是谁能更胜一筹了，目前向上的方向反正没有问题的。均线方面盘中回踩未破20日均线，仍有一定支撑作用，指数运行在BOLL上轨附近，上轨压力显现，且BOLL带宽有收窄迹象，从60分钟和90分钟K线来看，均出现了顶部背离迹象，RSI指标也进入超买区域后拐头向下，显示短期指数上涨动力衰竭，调整需求增加，不过回踩下还是会继续上攻的，操作方面就短线快进快出为主，以合力强的题材好的，均线稳定的来参考。
如果周一开盘能够站稳3875点，并伴随成交量有效放大，科技主线有望引领大盘突破3900点整数关口。若早盘量能不足或失守3851点，大盘可能回踩3838点支撑，甚至触发技术性回调至3800点区域，此时应控制仓位，规避高位缩量滞涨个股。
板块分析
半导体+共封装光学（CPO)
1.半导体作为现代科技产业的基石，广泛应用于计算机、通信、消费电子、汽车电子等众多领域。近年来，随着5G、人工智能、物联网等新兴技术的快速发展，对半导体的需求持续增长，推动行业不断创新和升级。
2.CPO技术是将光引擎和交换芯片共同封装在一个模块内，极大缩短电信号和光信号之间的传输距离，减少信号传输损耗和延迟，有效提升数据传输速率和降低功耗。随着人工智能和大数据的爆发式增长，CPO技术处于快速发展阶段，国内外众多企业纷纷布局，技术研发和产品迭代速度加快，部分领先企业已实现800G、1.6T光模块的量产，并逐步向更高速率迈进。
主要企业分析
1.中际旭创（300308）：作为全球光模块领域的领军企业，在800G光模块市场中占据领先地位，2024年全球市场占有率超40%。公司自主研发硅光芯片应用于400G/800G光模块，降低成本提升性能。全球首条CPO产线落地苏州，年产能规划50万套，深度绑定英伟达，同时还是谷歌第一大光模块供应商，具有强大的技术实力和市场竞争力。
2. 新易盛（300502）：800G光模块已经批量交付英伟达，1.6T产品通过认证并进入Meta、谷歌等供应链，海外收入占比超80%。公司800G LPO模块功耗比传统方案降低30%，1.6T光模块技术处于行业前列，LPO + CPO双路线并行，在CPO光模块领域具有重要地位。
3. 天孚通信（300394）：作为英伟达CPO方案的光封装核心公司，在光引擎领域技术优势明显，其1.6T硅光引擎已被英伟达用于CPO上的封装。硅光方案良率超过行业平均水平15%，达到99.5%，不仅深度绑定英伟达，还进入华为光模块产业链，参与华为昇腾AI芯片的生态建设，客户资源优质。
4. 联特科技（301205）：在光模块技术研发上走在行业前沿，2022年就推出基于EML方案全系列的800G产品。硅光混合封装技术降低成本30%，适配英伟达H200/H300服务器散热需求，还参与北美云厂商联合制定NPO/CPO标准，在行业标准制定上拥有话语权。
5. 源杰科技（688498）：国内唯一实现25G的DFB芯片量产的厂商，国产高速DML激光器龙头，2025年高速芯片市占率有望达20%，是光芯片国产化领军者。其25G/50G产品顺利通过CPO光引擎认证，为进军CPO市场铺平道路，未来发展潜力巨大。
持有计划
三维通信（002115）
海外布局+5G专网+卫星通信，公司通信业务涵盖无线覆盖、卫星运营、5G基础设施，子公司海卫通是国内首家专业服务海事船舶的国际卫星运营商形成东南亚、中东、欧美协同布局，上周五阴跌洗盘，不过并没有跌太多，就是一个很简单的日内低走心理博弈吸筹罢了，均线都没有跌破，而且从短线经验来看，这种隔天随便反包继续冲高的，卫星导航这个题材持续性还是可以的。
先导智能（300450）
固态电池+锂电设备+半年报增长+全球化布局，是全球唯一拥有完整自主知识产权的锂电整线方案提供商，在固态电池领域已打通全固态电池量产全线工艺，上周五低开低走，跌了接近八九个左右了，这种量能股跌这么多也是比较夸张，不过趋势毫无变化，技术性的一个调整而已，横扫拉扯一段时间文哥觉得二次的突破没有什么压力。
天赐材料（002709）
电解液龙头+固态电池+半年报增长+海外扩产，公司是全球电解液龙头企业硫化物固态电解质已处于中试阶段，公司管理层表示计划明年完成中试产线建设并具备中试量产能力，六氟磷酸锂占率全球前二，上周五回踩跌了两个点多点，成交额进一步萎靡缩量，首次放量后这三个交易日都震荡幅度不大，出货不像出货，反而吸筹因素居多，就看周一能不能拉起来突破吧，短线不破形态就可以接受。
天际股份（002759）
六氟磷酸锂+固态电池+半年报减亏，上周五低开后持续低走跌停，但是跌停附近大单抢筹直线拉升修复，从跌停附近一路拉红七个多点左右，振幅幅度还是有点夸张，尾盘回落形态企稳五日，多头阳线排列也是非常漂亮，周一继续冲高问题不大的。
卧龙电驱（600580）
电机龙头+业绩超预期+人形机器人，公司布局人形机器人核心零部件，已开发高爆发关节模组无框力矩电机等关键部件，这股还没起来的时候文哥就已经说了它的逻辑，市场蓝筹级别的联动股，只要大盘涨他会跟随，跌的话反而抵抗力度也很强，目前也是十个点的浮盈了，继续看好保持先手不动，牛市没必要乱动其实。
青山纸业
光模块逻辑，目前底部放量后已经连续四个板了，且每个板都有轻微换手，股性也健康，二次分歧出现后还有机会继续冲高，今天看开盘情况，大高开可以先出了等放量，分时如果有比较低的位置再接回来就是了，这股不会结束的最近，好不容易起来的注意力怎么可能短期熄火。
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