公告日期：2025-11-22

证券代码：688148 证券简称：芳源股份 公告编号：2025-064
转债代码：118020 转债简称：芳源转债

广东芳源新材料集团股份有限公司

关于 2026 年度开展期货套期保值业务的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
重要内容提示：

交易主要情况

□获取投资收益

交易目的 套期保值（合约类别：商品；□外汇；□其他：________）

□其他：________

交易品种 仅限于与公司生产经营业务相关的原材料或产品，包括但不限于碳酸锂、
镍、纯碱、烧碱等品种

预计动用的交易保证金和权利金上限（单位：万元） 10,000
交易金额

预计任一交易日持有的最高合约价值（单位：万元） 60,000

资金来源 自有资金 □借贷资金 □其他：___

交易期限 2026年1月1日至2026年12月31日

已履行及拟履行的审议程序

广东芳源新材料集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 11 月 20
日召开第四届董事会审计委员会第三次会议、于 2025 年 11 月 21 日召开第四届
董事会第七次会议，审议通过了《关于 2026 年度开展期货套期保值业务的议案》，该事项尚需提交公司股东会审议。

特别风险提示

公司开展期货套期保值业务主要为了有效规避原材料和产品价格波动对公司带来的影响，不以套利、投机为目的，但同时也可能存在市场风险、政策风险、资金风险、内部控制风险及技术风险等，公司将严格落实内控制度和风险防范措施，审慎操作。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。

一、交易情况概述

（一）交易目的

公司主要产品为三元正极材料前驱体、碳酸锂、硫酸盐、镍电池正极材料等，涉及的主要原材料为含金属镍、钴、锂等材料。由于公司产品销售价格主要采用“原材料价格+加工费”的定价模式，金属价格占公司产品成本比重较大，金属采购价格受市场价格波动影响明显；近年来原材料价格波动明显，对公司成本管控产生了较大影响。为降低原材料和产品价格波动对公司生产经营带来的风险，公司及控股子公司拟结合自身经营情况开展期货套期保值业务，充分利用期货市场套期保值的避险机制，有效控制原材料和产品价格波动风险敞口，提升公司抵御价格波动的风险能力，保障主营业务持续健康发展。公司不进行单纯以盈利为目的的投机和套利交易。

（二）交易金额

公司拟开展期货套期保值业务预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过人民币 10,000 万元，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币 60,000 万元，上述额度在审批期限内可循环滚动使用，期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不超过授权额度。
（三）资金来源

公司开展期货套期保值业务的资金来源均为自有及自筹资金，不涉及使用募集资金的情形。

（四）交易方式

公司拟开展的套期保值业务仅限于在境内期货交易所进行场内市场交易，交易工具主要为期货，交易品种仅限于与公司生产经营业务相关的原材料或产品，包括但不限于碳酸锂、镍、纯碱、烧碱等品种；如进行生产经营业务以外的交易品种，则需重新提交董事会或股东会审议。

（五）交易期限

公司股东会审议通过后自 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 12 月 31 日内有效。
二、审议程序

公司于 2025 年11 月 20 日召开第四届董事会审计委员会第三次会议、于 2025

年 11 月 21 日召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于 2026 年度开展
期货套期保值业务的议案》，同意公司开展期货套期保值业务。根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》和《公司章程》《期货套期保值业务管理制度》的有关规定，该事项尚需提交公司股东会审议。本次开展期货套期保值业务不构成关联交易。

三、交易风险分析及风控措施

公司开展期货套期保值业务将遵循合法、谨慎、安全和有效原则，不做投机性、套利……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。