公告日期：2020-11-26

立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于邦彦技术股份有限公司

首次公开发行股票并在科创板上市的

审核中心意见落实函答复

信会师报字[2020]第 ZA90603 号

立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于邦彦技术股份有限公司

首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见
落实函答复

信会师报字[2020]第 ZA90603 号
上海证券交易所：

贵所《关于邦彦技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函》（上证科审（审核）〔2020〕928 号）（以下简称“审核落实函”），本所作为邦彦技术股份有限公司（以下简称“邦彦技术”、“发行人”或“公司”）申请首次公开发行股票并在科创板上市聘请的审计机构，根据我们对邦彦技术 2017 年度、
2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月财务报表的审计情况及审核落
实函相关问题的再次审慎核查情况，现就审核落实函中涉及申报会计师的相关问题作专项说明如下：

二、请发行人进一步说明：……（2）报告期内公司毛利率和净利润变动幅度较大的原因及合理性；……。

请保荐机构核查并发表明确意见，请申报会计师对上述第（2）项进行核查并发表明确意见。

问题回复：

【发行人说明】

（2）报告期内公司毛利率和净利润变动幅度较大的原因及合理性

【回复】

一、报告期内公司毛利率变动幅度较大的原因及合理性

报告期各期，公司主营业务毛利率分别为71.27%、53.90%、64.58%及73.54%，整体毛利率较高，2018 年毛利率相对其他期间较低。报告期内公司毛利率波动较大，与公司业务开展模式有关。公司主要以交付系统级产品完成单个项目的形式开展业务，而项目应用场景具有多样和复杂性、项目性质存在非集成与集成的差异、各类各级客户预算有所不同、竞争激烈程度不一，上述因素导致不同项目之间毛利率存在差异，从而影响公司各年毛利率水平。具体分析如下：

（一）较高的毛利率水平系公司长期大量研发投入和技术成果转化为商业价值以及产品高附加值的体现

1、公司毛利率水平是累积投入和技术成果转化为商业价值的体现

公司所在行业的特殊性质决定了一项产品要获得客户的认可和采购需要经历长期的研发、测试周期，一般而言，从供应商资质认证、参与研制，到正式实施规模生产和批量供应，需要至少 6 至 7 年时间，供应商需深层次参与、长周期合作。而基于客户需求的技术和产品创新正是公司生存与发展的根本之道。先于客户立项论证的需求调研，先于市场的技术创新，先于行业的新产品研制，使得公司获得了技术先发优势。报告期各期，公司研发费用分别为 8,379.80 万元、6,623.37万元、5,666.88万元以及1,624.92万元，占营业收入比例分别为37.55%、28.16%、20.98%以及 52.61%。公司业务能够获得较高毛利率是前期积累的技术成果转化为商业价值的体现。

2、公司提供的系统级军工通信产品及配套服务具有高附加值

相较于民用通信，军工通信行业对系统的稳定性、适应性、安全性、保障性、维修性以及测试性等“六性”有着更严格的要求，公司需结合客户及项目的运营管理、指挥调度及操作控制的特点，提供个性化的多媒体应用综合产品，并通过日常维护、技术支持、系统升级等持续性服务以保证系统的安全、稳定运行。随
着公司在军工通信领域的积累，公司的设备研制及生产能力、系统设计能力、工程建设能力、配套保障能力得到了客户和市场的认可，公司的毛利率水平反映了提供产品及服务的高附加值。

（二）2018 年毛利率较低主要由于舰船通信某战略项目以及融合通信某建
设总体项目毛利率较低所致，上述项目均对公司未来发展具有战略意义，有利于公司未来进一步开拓业务

2018 年，舰船通信业务交付的某舰船通信控制系统项目毛利率偏低：价格方面，定价机制导致该项目价格偏低，项目属于某系列产品的一部分，为第三代升级版本，公司于 2009 年通过竞标获得该系列第一代产品的研制资格，为与其他科研院所竞争、在获取长远规模订单方面取得突破，公司报价有所让步，而后续版本升级后依然参照旧版本定价，产品价格未相应提升；而成本方面，版本升级导致产品所需核心器件增加，生产成本大幅上升。受上述因素综合影响，该项目毛利显著偏低，且由于其项目金额较大，2018 年确认收入金额为 8,366.00 万元，成为拉低当期毛利率的主要原因。

2018 年融合通……
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