AI快把电“吃空”了！ChatGPT单日耗电超50万度，深圳电网负荷破1820万千瓦，未来5年电力缺口要达3亿千瓦以上。火电污染、风光靠天、核电挑地方，唯有核聚变能救场——1克氘氚能量=8吨石油，海水里的氘够人类用百亿年！
2025年就是核聚变商业化“拐点年”：中国BEST装置2027年建成、2030年发电，CRAFT项目跻身世界第一梯队，全球2035年市场规模要冲2.26万亿！更关键的是，A股这10家公司已经拿到实打实的订单，不是炒概念，是真赚钱！
上游材料：卡脖子领域的“隐形冠军”
1. 西部超导（688122）：国内唯一能产Nb3Sn超导线材的龙头，BEST项目订单占35%，排到2026年底，12T强磁场性能比肩国际。
2. 永鼎股份（600105）：唯一量产第二代高温超导带材，通过ITER国际认证，装置磁场越强，它订单越爆。
3. 东方钽业（000962）：铍材是核聚变“氚增殖”关键，国内重大项目都找它要核心耗材。
4. 中船特气（688146）：10吨/年氘气产能（纯度5N+），核聚变的“燃料供应商”，国内没几家能做到。
中游设备：工程落地的“主力军”
5. 合锻智能（603011）：刚拿BEST、CRAFT超2亿订单，做聚变堆真空室的，9月底连拉4个涨停，装置安装加速直接受益。
6. 安泰科技（000969）：ITER项目占80%份额，钨铜偏滤器模块全球领先，专门处理聚变废料。
7. 国光电气（688776）：微波加热系统是核聚变“加热器”，和核西物院签大额合同，Q4开始赚钱，聚变业务占25%。
8. 上海电气（601727）：2000年就玩核聚变，BEST、HH70等项目都有它，主机、真空室全搞定。
下游工程：示范堆建设的“压舱石”
9. 中国核建（601611）：国内唯一能装聚变设备的，CFETR总包，9月新签18亿合同，工期到2029年。
10. 中国核电（601985）：增资5亿拿聚变公司7.1%股份，A股独一份的聚变运营标的，未来可能管聚变电站。
为啥这10家能先吃肉？3个硬逻辑
1. 绑定国家项目：BEST、CFETR都是千亿级工程，要么独家供货，要么核心参与，订单看到2027年。
2. 技术没法替代：超导线材、氘气提纯这些技术，没个十年八年研发不出来，国内几乎没竞品。
3. 需求要暴增：AI缺电倒逼能源革命，2025-2030年示范堆密集建，材料、设备需求翻着倍涨，部分公司聚变业务毛利率超35%！
AI缺电不是危机，是核聚变的“风口”。这10家覆盖全产业链，有订单、有技术、有政策托底，现在正是价值重估的时候。能源革命的红利，从来都是给提前看懂的人。
本文基于公开信息整理，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎！
