1月27日，A股市场三大指数集体低开，概念板块中培育钻石、CPO、芯片等概念全线大涨，其中存储板块表现亮眼。

　　截至记者发稿时，东方财富数据显示，存储芯片概念板块指数涨近2%。个股中，东芯股份股价“20CM”涨停，总市值达677.7亿元，股价创上市以来新高；协创数据大涨超8%，总市值达793.4亿元；精智达涨超7%，总市值达282.3亿元，股价亦创下上市以来的新高；此外，普冉股份涨幅逼近16%，股价月内累计涨幅已超100%；帝科股份、精测电子等多只个股月内股价累计涨幅超60%。

　　消息面上，近期多家券商机构分析称，三星电子在2026年第一季度将NAND闪存的供应价格上调100%以上，这一涨幅远超市场此前预期。

　　银河证券称，三星电子作为NAND市场份额排名第一的企业，采取大幅涨价的定价策略，显示出头部厂商在卖方市场中的强大议价能力，凸显了当前半导体市场严重的供需失衡现状。此前，市场调研机构TrendForce曾预测去年第四季度NAND价格涨幅为33%至38%，并预计今年第一季度将维持类似涨幅。然而，实际的市场执行价格完全打破了这一预测。

　　对于当前存储价格的持续上涨，佰维存储在接受投资者调研时表示，从当前来看，存储产品价格在2026年第一季度、第二季度有望持续上涨。同样，1月26日，东芯股份在投资者交流活动中披露，公司涉及的存储产品，目前均处于价格上涨的通道，呈现持续向好的态势。

　　中国电子商务专家服务中心副主任郭涛对《证券日报》记者分析称，2026年开年以来存储市场价格延续涨势，是供需两端及供应链多重因素共同作用的结果。从需求端来看，人工智能技术的爆发成为核心推手，AI服务器对高性能存储芯片的需求量远超普通服务器，同时“以存代算”的技术趋势，让HBM等高端存储产品的战略价值凸显，叠加云服务巨头与企业加大AI算力投入、提前锁定产能，进一步加剧了供需紧张。

　　“供给端，经历行业下行周期后，三星、SK海力士等头部厂商采取保守策略，通过主动控产稳定价格，同时将产能向高附加值产品倾斜，直接导致通用型存储芯片供应锐减，形成‘高端抢货、中低端紧缺’的格局。此外，技术迭代带来的成本上升与良率波动，限制了产能扩张速度。而供应链库存处于低位，下游企业担心缺货提前备货、预付锁货，进一步放大了价格上涨压力。”郭涛说。

　　陕西巨丰投资资讯有限责任公司高级投资顾问丁臻宇对《证券日报》记者表示，存储芯片涨价大概率将贯穿2026年，或将在2027年逐步缓解。

　　值得一提的是，伴随AI需求驱动存储行业进入超级上行周期，国内存储产业链企业迎来业绩集中爆发。继佰维存储公布2025年业绩预告后，近日，兆易创新与德明利也相继披露2025年度业绩预告，两家企业营收与净利润均实现大幅增长，印证了行业供需格局优化带来的红利。

　　兆易创新公告显示，公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为16.1亿元左右，同比增长约46%；扣除非经常性损益后的净利润预计14.23亿元左右，同比增长约38%。营收方面，兆易创新预计2025年度实现营业收入92.03亿元左右，同比增长约25%，较上年新增营收18.47亿元左右，营收规模与盈利能力同步提升。

　　德明利业绩预告显示，公司预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润6.5亿元至8亿元，与上年同期同比增加85.42%至128.21%。2025年第四季度单季度归属于上市公司股东的净利润预计为6.7亿元至8.3亿元，同比增长1051.59%至1262.41%，环比增长645.11%至810.18%。

　　市场机构认为，当前存储行业景气度正由下游需求端向上游封测环节传导，行业迎来量价齐升的发展行情。