AI服务器需求爆发正掀起一场半导体产业链的连锁反应，存储芯片价格持续上涨，直接点燃市场情绪。今日A股虽整体低开，但人工智能板块逆势走强，晶晨股份大涨超7%，多只AI概念股集体上扬，背后是国产算力生态加速重构的深刻信号。

存储涨价背后的AI算力热潮

当前存储芯片供应紧张，价格维持高位，核心驱动力正是AI服务器需求的集中释放。海光信息在业绩说明会上明确指出，AI服务器的爆发式增长带动了对高性能存储的旺盛需求，进而推高成本。作为国内少数同时具备高端CPU与DCU（AI加速）能力的厂商，海光信息前三季度营收同比增长54.65%，净利润增长28.56%，其深算系列DCU芯片已在医疗、天文等高算力场景实现落地，处理中国天眼FAST数据时效率较传统CPU提升超百倍，凸显国产AI算力的实际应用价值。

这一趋势不仅体现在海光，中芯国际也表示当前模拟与存储类订单饱满，行业存在供应缺口。江海证券指出，AI基建投入与自主可控战略双轮驱动下，国产AI芯片正迎来广阔空间。科创芯片ETF、人工智能AIETF等产品资金流入明显，反映出资本对算力底层技术的高度关注。

产业链整合加速构建全栈生态

更深层次的变化在于产业链的纵向整合。海光信息正积极推进与中科曙光的战略重组，拟通过1:0.5525的换股比例实现合并，目标是打造“芯片—整机—解决方案”的全栈国产算力生态。中原证券认为，此举是“硬软件协同”的关键一步，有望加速国产算力在政务、金融等关键行业的渗透。

中科曙光近期发布的单机柜640卡超节点scaleX640，正是这一生态布局的技术体现——通过系统级创新实现高密度、低时延的算力部署，支撑万卡级集群扩展。而海光深算三号研发进展顺利，算子覆盖度超99%，支持主流AI框架“零成本迁移”，为上层应用提供了稳定高效的底层支撑。

我们观察到，从晶晨股份的智能终端SoC，到海光的AI加速芯片，再到中科曙光的服务器与算力中心，一条贯穿“端-边-云”的国产AI产业链正在加速成形。尽管需关注存储成本上升对下游厂商的压力，但长期来看，国产算力自主化趋势已不可逆转，技术创新与生态协同将成为下一阶段竞争的核心。