AI服务器需求爆发正掀起一场半导体产业链的“价格风暴”，存储芯片供不应求推动相关企业股价集体走强。今日（2025年11月18日），人工智能AIETF（515070）重仓股晶晨股份大涨超7%，背后是AI算力基建加速推进带来的结构性机会。

AI驱动存储芯片涨价，产业链传导效应显现

市场观察显示，本轮存储芯片价格上涨的核心驱动力来自AI服务器需求的集中释放。海光信息在业绩说明会上明确指出，其DCU芯片（深算系列）已实现多元化落地，而AI服务器对高带宽、大容量存储的依赖显著提升，导致存储行业出现供应缺口。中芯国际也透露，当前承接大量存储类急单，行业高价位态势预计将持续。这一趋势不仅推高了存储芯片价格，也带动了整个算力链的情绪回暖。

值得注意的是，海光信息第三季度营收同比增长69.6%，净利润增长13.04%，反映出国产高端计算芯片正在加速渗透数据中心市场。其深算三号研发进展顺利，在医疗、天文等领域已实现百倍级算力提升，进一步验证了AI场景对高性能算力的真实需求。

国产算力生态加速整合，全栈布局成关键

更深层次的变化在于产业链协同的推进。海光信息正积极推进与中科曙光的战略重组，拟通过1:0.5525的换股比例实现“芯片—整机—解决方案”全链条打通。中原证券认为，此举将形成“硬软件协同”的国产算力闭环，有助于在政务、金融等关键领域加速替代。

与此同时，中科曙光近期发布单机柜640卡超节点scaleX640，并承建航天先进计算中心，显示出其在系统级集成和场景落地方面的领先能力。而海光信息凭借兼容CUDA生态的DCU芯片，已在全国30多个医疗项目中落地应用，算子覆盖度超99%，为AI模型“零成本迁移”提供支撑。

这种从底层芯片到上层系统的深度融合，标志着国产算力正从单品突破迈向生态构建阶段。