公告日期：2025-05-09

关于苏州世华新材料科技股份有限公司
向特定对象发行股票

申请文件的审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
上海证券交易所：

苏州世华新材料科技股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或“世
华科技”）收到贵所于 2025 年 4 月 17 日下发的《关于苏州世华新材料科技股份
有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2025〕39 号）（以下简称“《问询函》”），公司已会同华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“保荐机构”）、北京植德律师事务所（以下简称“律师”）、公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）进行了认真研究和落实，并按照问询函的要求对所涉及的事项进行了资料补充和问题回复，现提交贵所，请予以审核。

除非文义另有所指，本问询函回复使用的简称与《苏州世华新材料科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票并在科创板上市募集说明书（申报稿）》（以下简称“募集说明书”）中的释义相同。

本问询函回复的字体说明如下：

问询函所列问题 黑体

对问询函所列问题的回复 宋体

对募集说明书的补充披露、修改 楷体、加粗

本问询函回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。

目 录

问题 1、关于本次募投项目 ...... 3
问题 2、关于前次募投项目 ...... 32
问题 3、关于融资规模和效益测算 ...... 41
问题 4、关于经营情况 ...... 66
问题 5、关于财务性投资 ......113

问题 1、关于本次募投项目

根据申报材料，1）本次募集资金 6 亿，用于“光学显示薄膜材料扩产项目”；
2）项目环评手续正在办理中，本次募投项目“光学显示薄膜材料扩产项目”是公司“高性能光学胶膜材项目”的一部分。

请发行人说明：（1）本次募投项目与现有业务、前次募投项目的区别与联系，并结合行业技术发展趋势等，说明本次募投是否投向科技创新领域；（2）公司规划备案项目“高性能光学胶膜材项目”的考虑及各子项目实施安排，结合现有已投产 2 条光学级产线的生产及销售情况、前次募投项目尚未完全达产、同时实施多个项目的规划及考虑、现有资产负债率情况等，说明实施本次募投项目的必要性；（3）结合本次募投产品研发进展及后续安排、技术及人员储备、研发难点攻克情况、客户验证情况，说明公司是否具备同时协调实施多个项目的能力，以及实施本次募投项目的可行性；（4）列示本次募投产品现有及规划产能情况，并结合市场空间、竞争格局、公司竞争优劣势、在手及意向订单、客户拓展情况等，说明本次募投项目新增产能的合理性及产能消化措施；（5）环评、能评预计取得时间，是否存在重大不确定性。

请保荐机构进行核查并发表明确意见，请发行人律师核查问题（5）并发表明确意见。

回复：

一、本次募投项目与现有业务、前次募投项目的区别与联系，并结合行业技术发展趋势等，说明本次募投是否投向科技创新领域

（一）本次募投项目与现有业务、前次募投项目的区别与联系

1、本次募投项目与现有业务的区别与联系

公司现有业务为功能性材料，主要产品包括功能性电子材料及高性能光学材料，应用于 AI 智能硬件、显示面板、集成电路等领域。本项目围绕公司现有主营业务展开，是在功能性材料领域的进一步深耕发展。本次募投项目所生产的产品为偏光片保护膜、OLED 制程保护膜和 OCA 光学胶膜，属于高性能光学材料类别，在产品及性能、生产工艺、核心技术、原材料、主要设备、下游市场等方面与公司现有产品具有较高一致性，产品所涉及的包括树脂合成、功能涂层设计
等在内的核心技术具备较强的共通性。在此基础上，本次募投项目在产品种类、产品性能、生产效率等方面实现了对现有业务的进一步升级及拓展，募投项目的实施将进一步加强公司光学领域的产业布局、拓展公司产品结构及应用领域。
具体来看，本次募投项目与公司现有业务在产品及性能、生产工艺、核心技术、原材料、主要设备、下游市场等方面的区别与联系主要体现在：

项目 区别与联系 具体情况

本次募投项目……
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