公告日期：2025-04-26

华泰联合证券有限责任公司

关于广州中望龙腾软件股份有限公司

2024 年度持续督导跟踪报告

被保荐公司简称：广州中望龙腾软件股份有
保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司

限公司

保荐代表人姓名：孙科 联系电话：0755-81902000

保荐代表人姓名：张延恒 联系电话：0755-81902000

根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）作为广州中望龙腾软件股份有限公司（以下简称“中望软件”、“公司”或“发行人”）首次公开发行股票的保荐机构，对中望软件进行持续督导，并出具本持续督导跟踪报告。本报告中报告期指 2024年度。

一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

无。

二、重大风险事项

2024 年度，上市公司存在扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润仍然亏损情形。2024 年度，公司营业收入 88,805.73 万元，同比增长 7.31%，归属于上市公司股东的净利润 6,396.43 万元，同比增长 4.17%，但由于（1）公司持续增强研发团队，同时管理人员数量增加和薪酬水平提升，薪酬福利费用支出较大；（2）2024 年度非经常性损益较上年同期有所增长且绝对金额较高，主要原因为公司申报和参与政府项目较多，如参与广东核心软件攻关工程的多个项目，收到的补助金额与确认其他收益金额较高；（3）公司收购的北京博超仍在积极探索业务整合优化方向，与集团内其他公司的业务协同效应短期内未充分发挥，北京博超资产组本期商誉减值 1,672.91 万元，导致公司利润指标受到一定负面影响。上述因素共同导致扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润仍然亏损。

公司目前面临的风险因素主要如下：

（一）业绩持续亏损的风险

由于目前公司产品在综合性能方面较国外竞争对手的龙头产品仍有较大的差距，公司需要维持高水平研发投入，确保产品能以更快的速度迭代升级，因此报告期内公司扣非后归属于母公司净利润仍亏损。因此，若公司研发不达预期或研发失败，研发对产品的竞争力提高有限，导致营业收入不能快速增长，则公司业绩存在持续亏损的风险。

（二）并购整合和商誉减值的风险

公司于 2023 年度完成收购北京博超及 Concentration Heat And Momentum
Limited，形成了商誉，并于 2024 年度计提了部分减值。公司需要对新收购的公司进行整合以形成协同，但可能存在因被收购企业文化、管理制度、人才流失等导致的原因使得并购整合不达预期。且如果未来收购公司自身经营发生较大变化，或未来宏观经济、政治环境、市场条件、产业政策或其他不可抗力等外部因素发生重大不利变化，可能使发行人面临商誉进一步减值的风险。

（三）核心竞争力风险

1、技术研发风险

工业软件行业属于技术密集型行业。工业软件的复杂度高，专业性强，产品升级迭代较快，目前我国工业软件整体水平明显落后于欧美等发达国家。未来，公司在 CAD/CAM/CAE 等领域需要持续的高研发投入，若公司未来自行研发的新技术不符合行业趋势和市场需求，或技术的升级迭代进度、成果未达预期甚至研发失败，可能在增加公司研发成本的同时，影响公司产品竞争力并错失市场发展机会，对公司未来业务发展造成不利影响。

2、人才流失风险

工业软件行业是技术密集型行业，行业技术壁垒较高，无论是现有产品迭代还是新产品开发都非常依赖于核心技术人员对行业发展趋势及研发方向的把握能力，同时也依赖于技术人员的研发落地能力。若行业或公司内部管理等因素导致相关人才流失，则可能导致公司无法保持技术的领先性，对公司经营产生不利
的影响。

（四）经营风险

目前，公司以永久授权模式为主、订阅模式为辅的方式向客户销售软件产品。近年来国外第一阵营的工业软件企业纷纷从永久授权模式向订阅模式转型，若未来公司开拓新客户能力下降，或未能通过技术突破持续提升产品性能，激发现有用户升级需求，则可能在客户扩张至一定程度后面临增长瓶颈，无法通过持续开拓新客户产生稳定的现金流，对公司经营造成不利影响。

（五）财务风险

1、汇率变动风险

除国内市场外，公司产品销售覆盖全球 90 多个国家和地区，通过韩国、法国、泰国、德……
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