一、大局分析：

昨日我们精准预判本周将复刻“进三退二”走势——周一拉阳、随后缩量回踩三天、周五再拉，而今日大A果然在跌破3900后探底回升，收出缩量小阴线，完全符合剧本，再次验证龙哥对主力行为模式的深刻理解。

昨日市场虽有地产等权重带动反抽，但全市场超4000股下跌、成交缩至1.78万亿，属典型“扛指数、S情绪”；技术面看，沪指受制于60日线，创业板逼近前高但缺乏量能支撑，叠加Z策利好悬而未决、量化资金高抛低吸，决定了当前仅为技术性反抽而非反转。

操作上应坚持“缩量回踩低吸、冲高遇阻高抛”的波段策略，维持3+3仓位结构（3成核心底苍+3成机动苍位），聚焦有产业逻辑和业绩支撑的低位方向，坚决不追涨地产、零售、高位科技等轮动题材；伙伴们更需克制“跌了割、涨了追”的冲动，保持耐心与定力，避免成为量化收割的“饵料”。

二、板块分析：

1、大消费（百货、零售、地产）：事件驱动+年末排名战，短线高潮，只盯龙头分歧低吸，不接力首板。

2、资源（白银、铜、钴）：期货价格高企，降息落地前高开减苍，回踩均线再低吸，中线维持多头。

3、科技（CPO、算力、光通信）：H200征税落地，硬件方向历史新高，冲高先T，5日线再接，等待AI应用爆款。

4、商业航天、机器人、海峡两岸：题材热度高但筹码松散，只参与换手充分的连板龙头，快进快出。

三、个股持仓

跃岭股份：公司是国内铝合金车轮行业的重要企业，公司持有中石光芯10.05%股权，中石光芯是国内少数掌握光芯片研发生产完整核心技术链的企业，已经两个板了，今天持续看涨，根着龙哥持续黑猪肉。

航宇微：商业航天板块的标，航宇微昨天的走势属于震荡的箱体突破，盘中几次大单连续放量，所以盘中低点及时跟进，博弈今天的溢价，目前的目标是周线前高19.88。看能否突破这个位置。

今日关注：

全柴动力：国六柴油发动机+氢燃料双赛道，月线低位MACD金叉，右侧初现。低位+业绩反转+氢能概念，适合波段布局。短线看12.7.

恒生电子：近期助力西南证券推出平板一体化柜面系统，恒生电子与华为终端上线平板一体化柜面系统，全面满足国产化适配要求。短线看周线突破31.57关键位置。

晶瑞电材：光刻胶+超纯化学品国产替代先锋，ArF新品已送样长鑫，800G CPO用高纯硫酸、双氧水G5级打破垄断。看好前高19.5。
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