1月21日，A股主要指数今日集体收涨，沪指涨0.08%，收报4116.94点；深证成指涨0.70%，收报14255.13点；创业板指涨0.54%，收报3295.52点；科创50指数涨3.53%，收报1535.39点。盘面上，半导体行业板块涨2.7%；个股方面，龙芯中科、大港股份等涨停，海光信息、中微半导等均有不同程度上涨。

　　太平洋证券表示，关注产业链景气传导效应，国产替代窗口打开。AI未来持续性爆发的趋势下，台积电作为全球晶圆代工龙头企业，在2025Q4法说会上更是宣布2026年520-560亿美元的巨额资本开支。产业链景气度有望传导，利好国内已切入全球供应链的设备及材料厂商。同时，伴随国内芯片设计公司加速寻求本土代工，国产替代的窗口期正在打开，加速转变中国半导体产业的竞争格局。

　　财通证券表示，随着半导体需求的不断增长，相关领域的投资也将迎来新的机遇。基于这一背景，建议关注在先进制造领域具有竞争优势、国产先进封装产能的加速落地相关、或充分受益于先进产能落地拉动的设备、材料与零部件国产化需求加速释放的公司，如中芯国际、华虹公司、长电科技、通富微电、盛合晶微（未上市）、甬矽电子、佰维存储、汇成股份、北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科中科飞测、精测电子、精智达、华峰测控、金海通、长川科技、骄成超声、鼎龙股份、江丰电子等。