今年上半年芯片收入24.6亿，毛利15.8亿，毛利率64.3%，按照出货增长40%（下限），按照价格上涨35%（下限），明年上半年芯片收入46.5亿，毛利率最低77%，毛利35.8亿，期间费用低于6亿（利润提升，财务费用收入大增），毛利30亿，扣非净利润下限超28亿.
净利润增加，各种投资会增加，非经常损益项目会增加。
最重要的，超额利润，会带来公司一次腾飞，未来盈利能力大增。
密切关注价格持续性，从目前看，明年上半年价格下降的可能性是零，有可能还会上涨。
目前市值1548亿，明年上半年净利润30亿，市盈率25.8，按照市盈率80-100（如此高的盈利，大家都会给予高预期），股价418-523.
瑞芯微，60元的时候我出来唱多，说业绩会大增，股价上200，都出来骂我，结果业绩真像我说的，猛增。
据透露，存储大厂美光认为，存储芯片的涨价逻辑仍在，未来还会继续涨价。美光科技执行副总裁兼首席商务官Sumit Sadana预计，到2026年，DRAM市场仍将保持极度紧张，供需失衡将加剧。
这种爆发式增长背后,是单个AI服务器存储容量需求达到传统服务器的8-10倍,而生成式AI模型训练所需的数据量每3-6个月就会翻倍。
美光CBO Sumit Sadana近日在“2025 KeyBank技术大会”上表示：“盈利预测上调主要得益于数据中心、PC和移动市场DDR5和LPDDR5价格的上涨。HBM晶圆与DDR5晶圆的供应比例约为3比1，这给非HBM市场的供应带来了压力。”
美光CBO Sumit Sadana近日在“2025 KeyBank技术大会”上表示：“盈利预测上调主要得益于数据中心、PC和移动市场DDR5和LPDDR5价格的上涨。HBM晶圆与DDR5晶圆的供应比例约为3比1，这给非HBM市场的供应带来了压力。”
国盛证券预测，随着AI算力需求爆发，全球HBM市场规模从2024年170亿美元，到2030年要飙到980亿美元，5年涨近5倍，对应DDR5市场需求暴增！
存储涨价有一个最主要的原因是市场预期一致，目前，AI和机器人发展的大势所趋，存储需求是出现了巨大的增量，存储芯片产业也迎来了技术变革，有HBM和先进封装这些新的技术突破，行业的机遇巨大。
低位大胆拿白菜价筹码
只要业绩好，不怕涨不起来
需求增长太猛了，未来1年也会严重短缺，业绩具有持续性
4季度价格大涨价后，业绩暴增才会真正体现出来
3季度是非经常损益1.6亿，导致业绩高增长，主业业绩暴增还没有体现出来
买入持有
买入，白菜价
我买入200万股了，买500万股持有到明白6月
做好4季度澜起收入暴增的装备
三星是澜起的主要用户
三星在中国生产DDR5,海关可以查到每个月出口数
去年澜起3季度收入环比2季度负增长，三星也是负增长
澜起增长高于三星，国内存储厂家起来了，国内销售增长高
6-8月三星出口717252926个，出口金额333.2亿
9月出口275410223个，出口金额130.7亿，去年10月和11月远高于9月
2024年9-11月出口584470187，出口金额279.2亿
从目前看，2026年收入增长会超过50%，收入大幅提升后，期间费用率会大降，业绩增长继续翻倍，达到60亿。
