$兆易创新(SH603986)$  

《存储七杰点评》

1、佰维存储：

模组+封测双轮，AI端侧/车载高弹性、业绩增速领跑；

2、江波龙：

国内模组龙头，企业级SSD+自研主控，AI算力存储核心受益；

3、兆易创新：

存储设计绝对龙头，NOR+DRAM+MCU三驾马车，国产替代+车规双驱动；

4、普冉股份：

低功耗存储+MCU双平台，轻资产稳健修复；

5、协创数据：

智能存储+AIoT，企业级SSD+算力配套弹性足；

6、澜起科技：

DDR5内存接口芯片全球龙头，AI服务器刚需、毛利率领先；

7、江丰电子：

存储靶材核心供应商，国产替代+先进制程放量支撑。

核心逻辑：AI算力+存储涨价+国产替代共振，兆易、澜起、江波龙确定性最强，佰维、协创弹性最大，普冉、江丰稳健卡位。

核心龙头（优先配置）

1、兆易创新——存储全栈龙头，NOR+DRAM+MCU，确定性最高

2、澜起科技——DDR5接口芯片全球龙头，AI服务器刚需

中线成长（业绩弹性）

3、江波龙——企业级存储龙头，算力存储核心受益

4、佰维存储——存储模组+封测，AI端侧弹性最大

小票弹性（波段机会）

5、协创数据——AIoT+企业级SSD，小市值高弹性

6、普冉股份——低功耗存储+MCU，稳健修复

7、江丰电子——存储靶材国产替代，上游材料稳增长

一句话总逻辑

AI算力+存储涨价+国产替代共振，兆易、澜起重仓打底，江波龙、佰维抓弹性，其余小票做波段。

以上点评仅供参考，不作推荐，不作依据，买者自负！