上周五被涨价霸屏，从上游的有色煤炭、到中游化工，再到半导体，当下主线不明朗的氛围反倒使资金涌向涨价线形成抱团。虽然大家都在涨，但是上涨的原因却各不相同。像9、10月份的贵金属、稀土主要受外部性事件影响；但现在，供需却是涨价的核心驱动力。

存储芯片这边主要受AI需求爆发以及供给端三星、美光、SK海力士限产驱动。周末还有个消息，闪迪宣布11月NAND闪存合约价格大幅上调50%。周五晚闪迪大涨了15个点。

存储芯片持续的受消息面的催化，今天应该继续往上冲。市场辨识度很明确了，核心就是香农芯创，这是市场选择的标的，其中还有抱团的逻辑。10cm的核心就是德明利，其他稍微后排的，江波龙、佰维存储、兆易创新等。

不过存储芯片这里资金现在比较谨慎，涨价线存在边际递减效应，这一点要注意。香农芯创从底部上来已经6倍多了，上周五是结束异动的日子，今天要看会不会续杯。

现在市场是科技反弹带动指数上涨，量也有所恢复，但还是存量资金的博弈。依旧看好趋势吧，其中自主可控，国产替代才是中长线的代表。持续低吸$科创半导体ETF(SH588170)$，半导体的逻辑是比较通的，存储涨价后，产业链反馈博通开始涨价，先进制程全面涨价，客户将提前下长单锁价，涨价持续，客户锁单期也将加长。然后台积电也跟上，已经向半导体产业进行传导。长线逻辑看到明年，先进进程扩产，大厂资本开支增加，到时候就是业绩落地了。

$香农芯创(SZ300475)$$德明利(SZ001309)$