一、 存储芯片领域
这个领域的看点在于AI服务器驱动高性能存储需求以及国产替代。
1、兆易创新：
国内存储芯片设计的龙头。它的NOR Flash市场份额位居全球前列，并且其产品已进入车规市场。它也是一家重要的MCU供应商，业务有协同效应。
2、澜起科技：
全球领先的内存接口芯片供应商。它的产品是服务器内存条（DIMM）和CPU之间的“桥梁”。作为DDR5技术标准的参与者，其技术壁垒极高。
3、江波龙--佰维存储：
这两家是存储模组厂商。它们采购晶圆进行封装、测试并制成内存条、SSD（固态硬盘）等产品。近期的核心亮点是企业级SSD需求因AI服务器而暴增。
4、香农芯创：
它是SK海力士的重要代理商，直接代理包括HBM在内的服务器存储产品，是AI服务器需求的“卖水人”。
二、 MCU芯片领域
这个领域的核心驱动力是 物联网(IoT)设备的普及 和 汽车电子的智能化。
1、四维图新（旗下杰发科技）：
杰发科技是中国汽车电子芯片领域的隐形冠军。其车规级MCU芯片已经迭代多代，是国内少有的真正实现“上车”的MCU厂商。
2、士兰微：
采用IDM模式（自己设计、自己制造），这在MCU行业具有成本和供应链稳定的优势。持续推进车规级功率器件和MCU的研发与产能建设。
3、芯海科技：
特色在于“模拟信号+MCU”的融合。其高精度ADC（模数转换器）芯片技术领先，车规级BMS芯片已获得比亚迪等大厂认可。
三、 汽车芯片领域
这是一个更大的舞台，核心叙事是电动化和智能化带来的单车芯片价值量倍增。
1、韦尔股份：
通过收购豪威科技，成为全球领先的CIS图像传感器供应商。它的车规级CIS芯片全球市占率第一，充分受益于自动驾驶等级提升带来的摄像头用量增长。
2、斯达半导：
国内IGBT模块的领军企业。IGBT是电驱系统的核心，直接决定了电能转换效率，相当于电动汽车的“心脏”。
3、北京君正：
收购北京矽成后，成为全球车载存储芯片的重要玩家。随着智能座舱和自动驾驶对算力需求暴涨，所需的内存容量和带宽也水涨船高，公司深度受益。
4、圣邦股份--纳芯微：
这两家是模拟芯片领域的佼佼者。模拟芯片是汽车的“神经系统”，负责电源管理、信号转换等。车规级产品认证进展迅速，正在加速国产替代进程。
