依旧格局$海峡创新(SZ300300)$今日冲高落袋了
晶雪节能，补了一点仓，降低成本，耐心等待
今日A股全天以震荡整理为主，尾盘在权重股与证券板块的合力助攻下完成趋势修复，慢牛格局未改。量能层面呈现显著回暖态势，全天成交额达21745亿元，较前一交易日增量1754亿元，资金进场意愿有所提升，为后续行情延续提供了流动性支撑。
从整体节奏看，市场呈现“早盘承压、尾盘发力”的特征：早盘受算力硬件大票集体调整影响（中际旭创、新易盛、工业富联、胜宏科技等跌幅明显），指数短暂走弱；尾盘资金向权重方向集结，带动指数完成V型修复，展现出市场韧性。
板块轮动解析：消费接棒领涨，题材高低切换特征凸显
今日题材板块延续快速轮动格局，上周五爆发的化工板块退潮，以食品饮料为核心的消费板块接力大涨，高低切换逻辑贯穿全天。各核心赛道表现分化，具体特征如下：
1. 消费板块：成为今日绝对主线，权重小票共振上涨
消费板块全天表现强势，以食品饮料为代表的细分领域掀起涨停潮，板块内涨停个股达17只，呈现“权重搭台、小票唱戏”的格局。其中，小票代表洪兴股份晋级4连板，成为板块投机标杆；权重龙头中国中免强势涨停，带动板块估值修复预期。从逻辑看，板块上涨本质是资金从高位题材向低估值防御方向的切换，明日大概率进入分化阶段，需聚焦有业绩支撑的核心标的。
2. 锂电板块：分化加剧，高位股风险释放
锂电板块今日呈现明显分化，虽有10只个股涨停，但内部结构差异较大。晋级标的中，孚日股份、清水源实现3连板，安纳达、天际股份晋级2连板，另有6只首板个股；但高位股风险集中释放，一字加速的深圳新星午后炸板并收于水下，给板块投机情绪带来冲击。短期来看，板块仍处于震荡整理阶段，需警惕高位标的回调风险，关注低位补涨机会。
3. 存储芯片：尾盘异动崛起，首板军团成主力
尾盘存储芯片板块突发异动，板块内7只个股集体涨停，且全部为首板标的。其中，横盘调整多日的大为股份、盈方微同步涨停，股价重回上升趋势，显示资金对调整充分的科技标的关注度提升。作为科技赛道的细分方向，板块短期或受益于行业景气度回升预期，但需观察明日持续性。
4. 算力板块：硬件端短期承压，调整后仍具长期价值
算力硬件板块今日集体调整，核心标的中际旭创、新易盛等跌幅居前，成为早盘指数承压的主要因素。不过从板块逻辑看，算力作为数字经济的核心基础设施，长期需求未改，今日调整更多是短期资金轮动导致的阶段性回调，后续可逢低关注业绩确定性强的龙头企业。
情绪周期复盘：趋势与投机跷跷板效应，高位风险需警惕
今日市场情绪呈现“先强后弱”的分化特征，趋势与投机的跷跷板效应尤为明显：早盘趋势股调整之际，投机情绪趁势反扑，合富中国、海马汽车一度涨停，平潭发展同步大涨；但尾盘指数修复带动资金回流趋势方向，投机情绪快速降温，合富中国、海马汽车炸板回落，平潭发展跌穿水面，跷跷板切换节奏极快。
从整体情绪看，全天市场涨多跌少，赚钱效应尚可，但盘面稳定性较差：情绪投机方向的高标股已出现衰竭迹象，中位股亏钱效应凸显（以深圳新星为代表的炸板大面），后续需警惕高位题材的回调风险，操作上宜收缩战线。
