公告日期：2025-04-26

证券代码：603968 证券简称：醋化股份
平安证券股份有限公司关于

南通醋酸化工股份有限公司

终止实施 2022 年股票期权与限制性股票激励计划 暨调整限制性股票回购价格、回购注销限制性股票
与注销股票期权

之

独立财务顾问报告

二〇二五年四月

释 义

本报告中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义：

醋化股份、公司 指 南通醋酸化工股份有限公司

激励计划、本激励计划 指 南通醋酸化工股份有限公司 2022 年股票期权与限制
性股票激励计划

《2022 年激励计划（草 指 《南通醋酸化工股份有限公司 2022 年股票期权与限
案）》 制性股票激励计划（草案）》及调整后的草案

本独立财务顾问 指 平安证券股份有限公司

平安证券股份有限公司关于南通醋酸化工股份有限公
本独立财务顾问报告、本 指 司终止实施 2022 年股票期权与限制性股票激励计划
报告 暨调整限制性股票回购价格、回购注销限制性股票与
注销股票期权之独立财务顾问报告

股票期权、期权 指 上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定
的价格和条件购买公司一定数量股份的权利

公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对
限制性股票 指 象一定数量的公司股票，该等股票设置一定期限的限
售期，在达到本激励计划规定的解除限售条件后，方
可解除限售流通

按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司董事、
激励对象 指 高级管理人员、中层管理人员及核心技术（业务）人
员

董事、董事会 指 南通醋酸化工股份有限公司董事、董事会

监事、监事会 指 南通醋酸化工股份有限公司监事、监事会

股东大会 指 南通醋酸化工股份有限公司股东大会

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》

元 指 人民币元

注：本报告中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，系四舍五入造成。

声 明

一、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由醋化股份提供，本激励计划所涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依据的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假或误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。

二、本独立财务顾问仅就本激励计划的终止、本次调整限制性股票回购价格、终止相关回购注销限制性股票与注销股票期权相关事项，对醋化股份股东是否公平、合理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对醋化股份的任何投资建议；对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。

三、本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。

四、本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的关于本激励计划的相关信息。

五、本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，依据客观公正的原则，对本激励计划涉及的事项进行了深入调查并认真审阅了相关资料，在此基础上出具了本独立财务顾问报告，并对报告的真实性、准确性和完整性承担责任。

本报告系按照《公司……
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