公告日期：2025-04-29

证券代码：603949 证券简称：雪龙集团
雪龙集团股份有限公司

2025 年度以简易程序向特定对象发行股票

方案论证分析报告（修订稿）

二〇二五年四月

雪龙集团股份有限公司（以下简称“公司”或“雪龙集团”）是在上海证券 交易所主板上市的公司。为满足业务发展的需要，扩大经营规模以及进一步增强 资本实力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册 管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等相关法律、法规和规范性文件 的规定，公司拟通过以简易程序向特定对象发行股票的方式募集资金不超过 20,337.00 万元（含），用于“节能风扇集成系统智能制造基地建设项目”。 一、本次以简易程序向特定对象发行股票的背景和目的
（一）本次发行的背景

1、汽车产业发展整体稳中向好，商用车市场呈现恢复性增长

作为全球经济的支柱性产业之一，汽车产销量长期保持稳定增长。在宏观经 济复苏、促进消费政策推进、消费需求回暖的带动下，2023 年全球商用车市场 进入修复性增长期，销量达 2,745.23 万辆，同比增长 13.3%1，我国商用车市场 展现了更快速的恢复性增长，产销量分别实现同比增长 26.8%和 22.1%2，2024
年我国商用车产销分别实现 380.5 万辆和 387.3 万辆，近三年复合增长率分别为
9.30%和 8.33%3。未来，随着宏观经济进一步修复、汽车产业稳步发展，以及低 排放政策效应的持续增强，预计商用车的市场规模将进一步扩张，并同步带动配 套节能风扇集成系统系列相关产品市场需求的增长。

2、“国六 b”排放标准的实施进一步促进商用车风扇总成向低碳节能升级
为防治机动车污染排放、改善环境空气质量，推动我国汽车产业进入绿色低
碳发展新阶段，加速产业链升级转型，自 2023 年 7 月 1 日起，全国范围全面实
施国六排放标准 6b 阶段（以下简称“国六 b”）。新标准对机动车污染物排放 提出了更高的要求，进一步倒逼整车厂及配套零部件厂商进行绿色环保、低碳节 能的技术升级，加速了传统硅油离合器风扇总成产品向电控硅油离合器风扇总成 产品的迭代升级。汽车零部件制造业在“碳达峰”“碳中和”战略持续推行、排 放标准不断趋严的背景下，迎来了重要发展机遇，未来汽车零部件厂商将持续加 1 国际汽车制造商协会（OICA）统计数据
2 中国汽车工业协会统计数据
3 中国汽车工业协会统计数据

大研发投入，保障相关产品的低碳节能技术升级，以实现绿色、低碳的产业转型。 公司电控硅油离合器风扇总成产品具有油耗低、噪音低、冷却效率高、经济性等 优点，但目前公司电控硅油离合器风扇总成产品市场占有率仍较低。公司与合资 企业华纳圣龙、东风马勒占据国内商用车冷却风扇总成市场主要份额，作为主要 国产品牌，发行人产品在国内商用车市场具有较高认可度，公司电控硅油离合器 风扇总成产品市场占有率存在较大的上升空间。

3、随着节能减排要求提升，新型节能风扇需求提高

商用车尤其是重型货车是目前全球交通运输产业碳排放重要来源之一，但长 途运输的中重型货车由于载重高、路程长、要求时限短、较大温差等因素导致长 途运输中重型货车仍采用内燃机货车运输，预计较长时间内新能源车应用于上述 场景的技术瓶颈无法被打破。为有效地降低内燃机商用车的碳排放、降低交通运 输环节中温室气体的排放，中重型货车提升节能减排要求及其他商用车的新能源 化发展迫在眉睫。上述变化对于发动机冷却系统供应商提出了更高要求，也对更 高效的节能风扇产品产生了新的需求。
（二）本次发行的目的

1、通过实施本次募投项目，满足下游客户多元化需求

本次募投项目建设围绕新一代电控硅油离合器风扇总成产品、电动风扇总成 产品实施，公司将持续深化在节能风扇总成领域深耕的发展战略，有效扩充节能 风扇总成系列产品的生产规模，优化公司产品结构，满足客户多元化的产品需求， 增强公司与客户在业务方面的黏性，进而增加公司未来新的盈利增长点，有利于 提升公司产品市场竞争力，实现全体股东利益的最大化。

2、增强资金实力，满足未来业务发展资金需求

公司扩大经营规模、提升市场竞争力需要资金支持和保障。本次募集资金到 位后，公司的资金实力将得到进一步增强，可有效解决公司对项目投资资金的需 求，可……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。