公告日期：2025-11-25

证券代码：603918 证券简称：金桥信息
上海金桥信息股份有限公司

2025 年度向特定对象发行股票

发行方案的论证分析报告

（修订稿）

二〇二五年十一月

目 录

目 录 ...... 1

一、本次向特定对象发行股票的背景和目的...... 2

（一）本次向特定对象发行股票的背景 ...... 2

（二）本次向特定对象发行股票的目的 ...... 5

二、本次发行证券及其品种选择的必要性...... 6

（一）本次发行证券的品种 ...... 6

（二）本次发行证券品种选择的必要性 ...... 7

三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性...... 7

（一）本次发行对象选择范围的适当性 ...... 7

（二）本次发行对象数量的适当性 ...... 8

（三）本次发行对象标准的适当性 ...... 8

四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性...... 8

（一）本次发行的定价原则及依据 ...... 8

（二）本次发行定价的方法和程序 ...... 9

五、本次发行方式的可行性...... 9

（一）本次发行方式合法合规 ...... 9

（二）本次发行程序合法合规 ...... 12

六、本次发行方案的公平性、合理性...... 12
七、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的影响、采取的填补措施及相关

主体承诺 ...... 13

八、结论 ...... 13

上海金桥信息股份有限公司（以下简称“金桥信息”或“公司”）是上海证券交易所主板上市公司。为满足公司经营战略的实施和业务发展的资金需求，进一步优化资本结构，提升盈利能力和市场竞争力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、行政法规、部门规章或规范性文件及《上海金桥信息股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定，公司编制了《上海金桥信息股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票发行方案的论证分析报告（修订稿）》（以下简称“本论证分析报告”）。

如无特别说明，本论证分析报告相关用语与《上海金桥信息股份有限公司2025 年度向特定对象发行股票预案（修订稿）》含义相同。

一、本次向特定对象发行股票的背景和目的

（一）本次向特定对象发行股票的背景

1、国家政策大力支持，助力软件和信息技术产业快速发展

软件和信息技术服务业是发展数字经济的基础，是加快建设现代产业体系的重要支撑。“十四五”期间，国家加大在软件和信息技术服务业的政策扶持力度，陆续出台了《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》《“十四五”大数据产业发展规划》《“十四五”数字经济发展规划》等政策文件，提出保持大数据产业高速增长、推动软件产业链升级，展望 2035 年，力争形成统一公平、竞争有序、成熟完备的数字经济现代市场体系，数字经济发展水平位居世界前列。

此外，国家政策大力支持新一代信息技术发展。2022 年 7 月，科技部、工
信部等多部委联合印发《关于加快场景创新以人工智能高水平应用促进经济高质量发展的指导意见》，强调加速人工智能技术攻关、产品开发和产业培育，探索人工智能发展新模式新路径，以人工智能高水平应用促进经济高质量发展。2023年 7 月，国家网信办等七部门发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，旨在促进人工智能良性、健康、安全发展，为生成式人工智能的研究与发展留足了空间，利好人工智能未来可持续发展。2024 年 6 月，工业和信息化部等四部门组
织编制了《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024 版）》，进一步加强人工智能标准化工作系统谋划，加快构建满足人工智能产业高质量发展和“人工智能+”高水平赋能需求的标准体系。2025 年 1 月，国务院修订的《新一代人工智能发展规划》，首次明确“人工智能+”作为新质生产力的核心引擎地位。2025 年 7 月，国务院办公厅发布……
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