公告日期：2025-11-25

关于上海金桥信息股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的

审核问询函之回复报告

保荐人（主承销商）

中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

二〇二五年十一月

上海证券交易所：

贵所于 2025 年 10 月 24 日出具的《关于上海金桥信息股份有限公司向特定
对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）[2025]309 号）（以下简称“审核问询函”）已收悉。上海金桥信息股份有限公司（以下简称“金桥信息”、“发行人”或“公司”）与国泰海通证券股份有限公司（以下简称“保荐人”、“保荐机构”）、北京市中伦律师事务所（以下简称“发行人律师”）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对审核问询函所列问题进行了逐项核查，现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本问询函回复使用的简称与《上海金桥信息股份有限公司2025 年度向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）》（以下简称“募集说明书”）中的释义相同。

本问询函回复的字体代表以下含义：

审核问询函所列问题 黑体

对问题的回复 宋体

募集说明书的修订、补充披露 楷体（加粗）

本问询函回复除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

目 录

问题 1.关于本次募投项目及融资规模 ...... 3
问题 2.关于前次募投项目 ...... 43
问题 3.关于经营情况 ...... 56
问题 4.其他 ...... 97

问题 1.关于本次募投项目及融资规模

根据申报材料，发行人本次募集资金不超过 63,338.00 万元，拟用于“智慧空间核心解决方案升级项目”“面向行业应用的 AI 研发项目”和补充流动资金，募投项目建成且达产后预计内部收益率为 15.38%。请发行人说明：（1）“智慧空间核心解决方案升级项目”中涉及智慧空间管理系统升级的具体内容，“面向行业应用的AI研发项目”涉及AI垂直应用的具体模式及实现功能；结合场地规划、租赁或购置具体进度，说明本次募投项目用地是否存在不确定性，公司的替代性措施，风险揭示是否充分；（2）结合本次募投项目与现有业务或产品的区别与联系，包括但不限于核心技术、功能及应用场景、配套设施设备等，进一步说明本次募集资金是否符合投向主业的要求；公司前期在对应领域的业务开展情况、技术及人员储备，在 AI 大模型开发及应用方面的研发进展，分析项目实施是否存在重大不确定性；（3）结合本次募投项目相关产品的市场供需变化、竞争格局、发行人市占率、订单获取方式、客户粘性、在手订单或意向性协议等，说明本次募投项目的商业化落地可行性、预计实现收益的具体方式；（4）建筑工程费、设备购置及安装费等具体内容、测算依据及过程；实质上用于补流的规模及其合理性，是否存在置换董事会前投入的情形；（5）结合公司现有资金余额、现金流入净额、用途和资金缺口，说明本次融资规模的合理性；效益预测中产品价格、成本费用等关键指标的具体预测过程及依据，相关预测是否审慎、合理。

请保荐机构对问题（1）-（3）进行核查并发表明确意见。请保荐机构及申报会计师根据《监管规则适用指引——发行类第 7 号》第 5 条、《证券期货法律适用意见第 18 号》第 5 条对问题（4）（5）进行核查并发表明确意见。

回复：

一、“智慧空间核心解决方案升级项目”中涉及智慧空间管理系统升级的具体内容，“面向行业应用的 AI 研发项目”涉及 AI 垂直应用的具体模式及实现功能；结合场地规划、租赁或购置具体进度，说明本次募投项目用地是否存在不确定性，公司的替代性措施，风险揭示是否充分；

（一）募投项目的具体内容

1、智慧空间核心解决方案升级项目

智慧空间核心解决方案升级项目是在原有智慧空间核心解决方案基础上，通

过整合多模态深度集成 AI 技术、基于智能体的自主适应、自主优化、自主决策、

自主行动等技术，以及智能空间规划和实时物联网传输技术，实现智慧空间管理

系统的全面升级。项目以物模型数据的 AI 分析为驱动，通过空间管理优化与决

策支持，对云边端计算能力及音视频传输能力进行多维联动优化，从而提升系统

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