公告日期：2026-02-13

关于能科科技股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的

审核问询函的回复

二〇二六年二月

上海证券交易所：

天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”或（会计师）收到了能科科技股份有限公司、中国国际金融股份有限公司转来贵所下发的《关于能科科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）[2026]19 号）（以下简称“《审核问询函》”或“《问询函》”）。经对《问询函》中相关事项的审慎核查，现回复如下：

说明：

如无特别说明，本回复报告中的简称与《能科科技股份有限公司 2025 年度
向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）》中“释义”所定义的简称具有相同含义。

本回复所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，均为合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。

本回复报告中若出现部分合计数与各加数相加之和在尾数上有差异，或部分比例指标与相关数值直接计算的结果在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。

问题二

根据申报材料，1）报告期各期，公司主营业务收入分别为 123,568.84 万元、

139,748.56 万元、150,327.22 万元和 108,520.19 万元，境外收入占比分别为 0.51%、

0.52%、9.53%及 4.21%，净利润分别为 21,637.40 万元、30,364.22 万元、28,236.80
万元和 23,267.58 万元。2）报告期各期，公司主营业务毛利率分别为 44.03%、48.69%、49.46%和 51.43%，同行业可比公司平均值分别为 40.21%、39.74%、39.43%和 40.86%。3）报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 105,115.80 万元、125,163.68 万元、142,765.61 万元和 166,201.73 万元。4）报告期各期末，公司开发支出账面价值分别
为 28,252.68 万元、9,496.41 万元、29,334.26 万元和 35,115.40 万元。5）报告期各期
末，公司货币资金分别为 38,205.58 万元、27,185.85 万元、55,675.67 万元和 12,663.51
万元，交易性金融资产分别为11,011.31万元、17,557.08万元、10,360.69万元和46,332.31万元。

请发行人说明：（1）报告期内公司净利润与营业收入变动趋势不一致的原因，经营业绩与同行业可比公司的比较情况，2024 年境外收入大幅增长的原因、对应客户情况；（2）报告期内公司各业务板块的主要客户及基本情况、销售金额与客户规模的匹配性，量化分析各业务板块收入变动的原因（; 3）报告期内主要项目合同的签订时间、开工时间、验收时间、收入确认时间、总/净额法确认收入情况、毛利率、回款情况，是否存在异常；（4）报告期内公司各业务板块成本构成情况，量化分析公司主营业务毛利率及各业务板块毛利率变动的原因，毛利率高于同行业可比公司平均值的原因及合理性；（5）结合账龄、客户信用风险情况、逾期及期后回款、坏账准备计提政策等，说明报告期内应收账款坏账准备计提是否充分；（6）报告期内开发支出变动的原因，研发项目的内容、各期末进展、费用化和资本化金额，开始资本化的具体时点与同行业可比公司是否一致；（7）报告期内利息收入与存款规模的匹配情况。

请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见，说明：（1）对主要收入项目的核查方式、内容、比例及结论；（2）截止性测试的具体情况。

一、对问题的回复

（一）报告期内公司净利润与营业收入变动趋势不一致的原因，经营业绩与同行 业可比公司的比较情况，2024 年境外收入大幅增长的原因、对应客户情况。

1、报告期内公司净利润与营业收入变动趋势不一致的原因，经营业绩与同行业可 比公司的比较情况

报告期各期，公司利润表主要项目变动情况如下：

单位：万元

科目 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
金额 变动率 金额 变动率 金额 变动率 金额

营业收入 108,860.81 5.05% 150,982.25 7.47% 140,481.85 13.2……
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