谷歌“追日者”计划的核心要点与 A 股受益标的分析

　　英国《金融时报》17日报道，谷歌宣布 “追日者” 计划，2027 年拟在太空部署 AI 数据中心。

　　一、核心要点总结

　　1. 计划核心内容

　　计划名称与发起方：谷歌 “Project Suncatcher”（追日者计划），旨在构建全球首个太阳能驱动的太空 AI 数据中心原型。

　　架构设计：不依赖单一卫星，而是由81 颗搭载 AI 芯片的卫星组成集群，在近地轨道协同飞行、处理数据；第一步将与卫星公司 Planet 合作，2027 年向 650 公里太阳同步轨道发射 2 颗原型卫星。

　　核心目标：利用太空环境优势（太阳同步轨道近乎恒定的太阳能、无需地面土地 / 水资源），解决地面 AI 数据中心的能源短缺、规划审批复杂、电网负载不足三大瓶颈，探索 AI 算力 “无限可扩展” 的可能性。

　　2. 太空数据中心的核心优势

　　能源供给：太阳同步轨道可实现太阳能 “不间断供电”，避免地面数据中心对化石能源或电网的依赖，单位算力能耗仅为地面的 1/5（行业估算）。

　　成本结构：长期看有望重塑算力基础设施成本（若规模化落地），规避地面数据中心的土地租金、水资源消耗、碳排放成本。

　　技术前瞻性：若实现 Gemini 等 AI 模型的太空处理与地球回传，将彻底改变全球算力网络的能源依赖逻辑。

　　3. 面临的关键挑战

　　技术风险：太空辐射会降解电子设备（需抗辐射芯片）、轨道碎片撞击风险高（近地轨道已有 120 万块＞1cm 碎片，卫星间距仅 100-200 米，易引发 “凯斯勒效应” 连锁碰撞）；且太空硬件无法远程维护，故障处理难度极大。

　　经济性瓶颈：当前火箭发射成本虽因 SpaceX 等降低，但太空电力单位成本与地面基本持平，无显著优势；整体项目投入高、回收周期长。

　　行业前车之鉴：微软此前 “Project Natick” 水下数据中心项目已终止，证明极端环境下数据中心的维护难度与成本效益难以平衡。

　　监管与生态空白：太空轨道资源拥挤（目前近 1.6 万颗卫星运行，Starlink 占近 9000 颗），光污染、无线电干扰问题突出，全球缺乏统一的太空治理机制。

　　二、利好的 A 股上市公司及受益逻辑

　　谷歌 “追日者” 计划本质是太空基建 + AI 算力 + 卫星集群的融合项目，将激活 “卫星制造 - 火箭发射 - 核心零部件 - 地面配套” 全产业链需求，A 股受益标的可按产业链环节划分：

　　1. 卫星制造及核心零部件环节（直接受益于 81 颗卫星集群需求）

　　（1）国晟科技（603778）

　　受益逻辑：公司 HJT 异质结电池具备抗辐射、轻量化、高效率三大优势，已为商业航天公司 6U 立方卫星提供光伏系统（单星功率 15W，效率比传统砷化镓方案提升 18%，重量减轻 25%）；其 HJT + 钙钛矿叠层电池实验室效率达 33%，适配太空高功率太阳能需求，可直接用于谷歌卫星的能源供应模块。

　　（2）中国卫星（600118）

　　受益逻辑：A 股卫星制造龙头，业务覆盖卫星总体设计、研制与集成，可承接卫星集群的批量制造订单；此前参与国内低轨卫星星座项目，技术积累适配谷歌卫星集群的协同通信、姿态控制需求。

　　（3）复旦微电（688385）

　　受益逻辑：公司是国内抗辐射芯片龙头，其 FPGA 芯片、微处理器可耐受太空强辐射环境（总电离剂量达 500krad 以上），能满足谷歌卫星 AI 芯片（TPU）的抗辐射改造需求，解决太空电子设备降解问题。

　　（4）隆盛科技（300680）

　　受益逻辑：公司卫星姿态控制电机业务已通过航天体系认证，可提供卫星集群协同飞行所需的高精度姿态调整组件（卫星间距需控制在 100-200 米，对姿态控制精度要求极高）。

　　2. 火箭发射与运载服务环节（卫星入轨核心支撑）

　　（1）航天动力（600343）

　　受益逻辑：国内火箭发动机核心供应商，业务涵盖液体火箭发动机、姿控发动机，可支持小型卫星的发射运载需求；若谷歌计划后续扩大卫星规模，国内火箭企业或参与发射分包，公司有望承接配套订单。

　　（2）航天电子（600879）

　　受益逻辑：公司是火箭控制系统、遥测系统核心供应商，同时具备小型卫星研制能力，可提供 “火箭 + 卫星” 一体化配套服务，适配卫星集群的快速发射与轨道部署需求。

　　3. 卫星通信与地面配套环节（数据回传与运维支撑）

　　（1）中国卫通（601698）

　　受益逻辑：全球第二大卫星通信运营商，拥有覆盖全球的卫星通信网络，可提供谷歌太空数据中心与地面的高速数据回传服务（需每秒数十太比特级通道）；其地面站资源可支持卫星集群的实时监控与运维。

　　（2）海格通信（002465）

　　受益逻辑：公司卫星通信终端、抗干扰通信设备技术领先，可用于谷歌太空数据中心的地面接收模块，解决卫星集群与地面的信号传输稳定性问题，适配高频次数据交互需求。

　　4. 轻量化材料与精密制造环节（卫星减重与可靠性支撑）

　　（1）光威复材（300699）

　　受益逻辑：国内碳纤维龙头，碳纤维材料具备高强度、轻量化特性（密度仅为钢的 1/4），可用于卫星结构件制造，帮助谷歌卫星降低重量、提升轨道运行效率，同时增强抗碎片撞击能力。

　　（2）华测检测（300012）

　　受益逻辑：公司具备太空环境模拟测试能力（高低温、辐射、真空测试），可为谷歌卫星零部件提供国产化测试认证服务，确保组件在太空极端环境下的可靠性。

　　三、受益逻辑总结

　　谷歌 “追日者” 计划的核心需求是 “抗辐射的能源供应 + 高精度的卫星集群 + 稳定的数据传输”，A 股受益标的需围绕这三大需求展开：

　　优先关注国晟科技、中国卫星、复旦微电等直接适配核心环节（能源、制造、芯片）的企业；

　　其次关注航天动力、中国卫通等配套环节企业，若计划规模化落地，后续订单弹性较大；

　　需警惕项目进展不及预期（如技术验证失败、成本超支）的风险，短期利好以主题性机会为主，长期需跟踪谷歌原型卫星发射与测试结果。