公告日期：2017-05-31

山东惠发食品股份有限公司

首次公开发行股票投资风险特别公告

保荐机构（主承销商）：

山东惠发食品股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行（以下简称“本次发行”）3,000万股人民币普通股（A股）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2017]754号文核准。本次发行将于2017年6月1日（T日）分别通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）交易系统和网下申购电子化平台实施。发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

一、本次发行在发行流程、申购、缴款等环节发生重大变化，敬请投资者重点关注，主要变化如下：

1、发行人和保荐机构（主承销商）民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”、“保荐机构（主承销商）”）根据初步询价结果，综合考虑市场环境、发行人经营情况、所处行业、可比公司估值、拟募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为7.63元/股。

投资者请按此价格在2017年6月1日（T日）进行网上和网下申购，

申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2017年

6月 1日（T日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为

9:30-11:30，13:00-15:00。

2、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价情况，对剔除无效报价后的剩余报价按照报价由高到低进行排序、申报价格相同按照申购数量由少至多、申报价格及申报数量均相同按照在申购平台提交的时间（申购时间以上交所申购平台显示的申报时间及申报编号为准）由后到先的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的申购量不低于网下投资者申购总量的10%。当最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报不再剔除，剔除比例将不足10%。剔除部分不得参与网下申购。3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。

4、网下投资者应根据《山东惠发食品股份有限公司首次公开发行股票网下发行初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下发行初步配售结果及网上中签结果公告》”），于2017年6月5日（T 2日）16:00前，按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。

网上投资者申购新股中签后，应根据《网下发行初步配售结果及网上中签结果公告》，履行资金交收义务，确保其资金账户在2017年6月5日（T 2日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。

5、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

6、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下获配投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。二、中国证券监督管理委员会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

三、拟参与本次发行申购的投资者，请仔细阅读2017年5月22日（T-6

日）在上海证券交易所官网（www.sse.com.cn）披露的《山东惠发食品股份有限公司首次公开发行股票招股意向书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

四、本次发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在上交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。

五、本次发行价格为 7.63 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发

行定价的合理性。

1、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人属于 C13“农

副食品加工业”，截止2017年5月25日（T-3日），中证指数发布的C13

“农副食……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。