公告日期：2026-01-09

证券代码：603477 证券简称：巨星农牧
乐山巨星农牧股份有限公司

关于2023年度向特定对象发行股票

方案的论证分析报告

（三次修订稿）

二〇二六年一月

目 录

目 录...... 1
一、本次发行的背景和目的......3

（一）扩充优质种猪储备、积极向产业链顶端种源技术延伸布局的需要......3

（二）数字智能技术注入新质生产力、促进生猪养殖行业高水平发展的需要......3

（三）打造养殖研究基地、为全面降本增效提供技术和范本支撑的需要......4
二、本次发行的证券及其品种选择的必要性......4

（一）发行证券的品种及面值......4

（二）本次发行证券品种选择的必要性......5
三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性......5

（一）本次发行对象选择范围的适当性......5

（二）本次发行对象数量的适当性......6

（三）本次发行对象的标准的适当性......6
四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性......6

（一）发行价格和定价原则......6

（二）本次发行定价方法及程序......7
五、本次发行的可行性......7

（一）本次发行符合《公司法》的相关规定......8

（二）本次发行符合《证券法》的相关规定......8
（三）本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》规定的向特定对象发行股票的

条件...... 8
（四）本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》第四十条以及《证券期货法律

适用意见第 18 号》的相关规定......11
（五）公司不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》和《关于对海关
失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定的需要惩处的企业范围，不属于一般失信企

业和海关失信企业......13

六、本次发行方案的公平性、合理性......13
七、本次发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及填补的具体措施......14

（一）本次发行对公司主要财务指标的影响测算的主要假设和前提...... 14

（二）本次发行对公司每股收益的影响......15

（三）对于本次向特定对象发行摊薄即期回报的风险提示...... 16
（四）本次向特定对象发行的必要性、合理性，募投项目与公司现有业务相关性的分析

及公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况...... 17

（五）本次发行摊薄即期回报的填补措施......18

（六）相关主体出具的承诺......19
八、结论......20

乐山巨星农牧股份有限公司是在上海证券交易所主板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，进一步增强公司资本实力，提升盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律、法规和规范性文件以及《乐山巨星农牧股份有限公司章程》的规定，公司编制了《乐山巨星农牧股份有限公司关于2023年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告（三次修订稿）》

如无特别说明，本报告中相关用语与《乐山巨星农牧股份有限公司2023年度向特定对象发行股票预案（三次修订稿）》释义相同。

一、本次发行的背景和目的

（一）扩充优质种猪储备、积极向产业链顶端种源技术延伸布局的需要

农业强国、种业先行，习近平总书记强调：“种源安全关系到国家安全，必须下决心把我国种业搞上去，实现种业科技自立自强、种源自主可控。”为打破种源技术对养殖行业的束缚、保障国家种源安全，我国已将生物育种提升为增强农业核心竞争力的战略举措。

本次发行募集资金投资项目“崇州林秀公猪站建设项目”，将引进高质量优质种公猪，建成后将为公司各养殖基地持续输出优质基因。未来，公司将以该项目为依托，持续深化与国际知名企业的合作，在合作过程中坚持自主研发、自主攻关，向生猪种源领域延伸，为解决欧美对我国生猪种源领域的卡脖子问题贡献巨星农牧力量。

（二）数字智能技术注入新质生产力、促进生猪养殖行业高水平发展的需要

习近平总书记强调：“发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点。”新质生产力以创新为主导，具有高科技、高效能、高质量特征，生猪养殖行业需要……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。