在大会继续将科技自主自强作为未来发展的核心驱动力，外围市场存储芯片涨价，日本对芯片材料实施出口管制等刺激下，芯片行业24日大涨。

其中CPO龙头带动下，通信设备大涨6.44%，双创50指数大涨5.12%，7-8月的极致分化再现，这也预示着市场的调整结束了。

来源：wind

煤炭、白酒等板块出现较大幅度下跌，红利指数再度成为血包。

周末，中美贸易谈判传来利好，双方达成了部分协议，未来分歧仍将通过谈判解决，美国大豆期货价格率先大涨，有利于全球股票市场回暖。

关于火热的AI，近期看到两个关于中美AI行业发展的看法，这里整理出来供大家参考：

一是某位今年业绩靠前的基金经理称，中国AI产业整体发展或需求持续上行，自主可控的国家战略为国产供应链公司带来了明确的政策和订单支持。

当前盈利并非首要考量，投资国产AI（GPU、ASIC、交换机芯片等）本质是投资“中国不会缺席”的产业趋势和国家安全诉求，估值更多受政策预期、产业进展和市场情绪驱动；

二是李开复称，美国AI强在企业AI变现强、应用商业化快、软件基础庞大；

中国AI强在消费AI变现快、开源大模型领先、制造业供应链强大、能源基础设施完善，未来中国AI的持续竞争优势态势更佳。

但快速迭代的模型，容易留下安全隐患。

基少虽然看好AI的发展前景，但对芯片的高估值充满担心，目前主要通过中概互联和部分中长期业绩相对稳健的主动型基金参与国产AI，对估值偏低、竞争优势较好的电池链也配置较高的仓位，静待机会兑现。

【发车】

“定投团”（单只基定投）累计盈利约24%，最大一只盈利缩水至92%附近，持有基金1只亏损约15%，其余盈利，前期止盈的全球半导体作为储备子弹陆续开辟新一轮定投。

【可转债上市】

金25转债，矿山资源开发和全产业链服务，黄金、金属铜、磷化工等概念，规模20亿元，AA，转债税后本息为114.4元，类黄金级，转股价值104.16元，合理价值为126元-130元，市场偏热，可能短期被炒冲高。

类似转债：金诚转债、海亮转债。

求稳可以在尾盘3分钟卖出，或第二日开始，设置回落卖出。

【个股打新】

丰倍生物，沪市主板，注册地为江苏省苏州市，我申购。发行价24.49元，发行市盈率为30.47倍，比行业均值低53%，比业务类似企业估值低25%。

公司主业为废弃油脂资源综合利用，辅业为油脂化学品业务。

公司净利润增速变动较大，2023年-2025年中报，净利润同比增速分别为-3%、-5%、24%，整体性价比适中。

近期5只沪市主板打新均未破发，单只盈利幅度是84%-351%，市场情绪偏热。

【行情分析】

24日，离岸人民币小幅贬值，主力净流入198亿元,2869只上涨，2163只待涨，市场整体上涨1.26%，半导体、电子化学品、电子元件等板块领涨；港股通净流入54亿元，芯片和AI应用相对强势。

24日夜间，黄金下跌0.45%，白银下跌0.6%，ICE布油下跌0.57%，美国10年期国债收益率走高至4.004%，道琼斯上涨1.01%，纳斯达克100上涨1.04%，中概互联上涨0.74%。

美股中，NBIS上涨10.46%，闪迪上涨11.44%，超威半导体上涨7.63%，美光科技上涨5.96%，涨幅靠前；

中概美股中，迈克丽斯上涨76.92%，尚高科学上涨63.01%，新蛋上涨40.85%，涨幅靠前。

以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。