泰晶科技（603738）投资推荐

晶振国产龙头｜人形机器人+车规+AI算力三重共振

一、核心定位

国内唯一掌握光刻工艺的晶振企业，全球前十、大陆第一，是机器人、智能车、算力设备的“心脏元件”供应商，自主可控稀缺标的。

二、三大核心看点

1. 人形机器人核心供应商

春晚武BOT、特斯拉Optimus、宇树科技主力供应商，单台用量10-30颗，人形机器人放量直接受益。

2. 车规级绝对龙头

国内首家获高通车规认证，独立车规专线，覆盖智驾/座舱/动力全域，市占率超60%，2026年车规出货目标5亿颗。

3. AI算力+光通信卡位

超高频晶振切入400G/800G/1.6T光模块，打破日企垄断，数据中心与算力硬件需求爆发。

三、安全边际与优势

- 技术壁垒：光刻+MEMS双工艺，高端对标日系

- 财务稳健：资产负债率仅17%，现金流健康

- 产能释放：车规+高端晶振产线爬坡，业绩弹性大

四、投资逻辑总结

小市值、高壁垒、强赛道、低负债，机器人量产+车规放量+国产替代三重驱动，成长确定性高，适合中线成长+科技主线配置。