公告日期：2025-05-29

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目 录

一、关于融资规模和效益测算......第 1—18 页

二、关于业务及经营情况...... 第 18—93 页

三、关于财务性投资...... 第 93—97 页

关于安徽应流机电股份有限公司

向不特定对象发行可转换公司债券审核

问询函中有关财务事项的说明

天健函〔2025〕5-28 号

上海证券交易所：

由华泰联合证券有限责任公司转来的《关于安徽应流机电股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证上审(再融资)〔2025〕145 号，以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的安徽应流机电股份有限公司（以下简称应流股份公司、应流股份或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。

本说明中涉及货币金额的单位，如无特别注明，均为人民币万元，部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入原因所致。

本说明中，公司 2025 年 3 月 31 日/2025 年一季度数据未经审计。

一、关于关于融资规模和效益测算

根据申报材料，1）发行人本次募集资金不超过 15 亿元，其中用于“叶片
机匣加工涂层项目”5.5 亿元、用于“先进核能材料及关键零部件智能化升级项目”5 亿元，用于补充公司流动资金及偿还银行贷款 4.5 亿元。2）本次募投项目建成且达产后，预计内部收益率分别为 17.25%、17.87%。

请发行人说明：（1）建筑工程费、设备购置及安装费等具体内容及测算过程，相关参数的确定依据及合理性；（2）效益预测中产品价格、成本费用等关键指标的预测过程及依据；（3）结合本次募投项目建设进度、盈利预测、折旧政策，分析募投项目建设期间及达产后对公司未来经营业绩的具体影响。

请保荐机构及申报会计师根据《监管规则适用指引——发行类第 7 号》第 5
条、《证券期货法律适用意见第 18 号》第 5 条进行核查并发表明确意见（审核问询函问题 2）

(一) 建筑工程费、设备购置及安装费等具体内容及测算过程，相关参数的
确定依据及合理性

1. 叶片机匣加工涂层项目投资额具体内容及测算过程，相关参数的确定依据及合理性

(1) 项目投资构成

叶片机匣加工涂层项目总投资 115,000.00 万元，拟在安徽省六安市霍山县完成厂房建设、配套设施建设、设备购置安装，使公司形成完整的叶片及机匣铸造、加工及涂层生产链。项目总投资中不超过 55,000.00 万元的设备购置及安装费用由本次发行的募集资金投入，其余部分公司自筹解决。本项目的投资构成具体情况如下：

序号 项 目 项目总投资 占比 募集资金投 是否资本性支出
入金额

1 建设性投资 90,758.10 78.92% 55,000.00 是

1.1 工程建筑及相关费用 14,087.00 12.25% 是

1.2 设备购置及安装费用 73,259.28 63.70% 55,000.00 是

1.3 土地购置及其他费用 3,411.82 2.97% 是

2 建设期利息 4,704.00 4.09% 否

3 铺底流动资金 15,000.00 13.04% 否

4 基本预备费 4,537.90 3.95% 否

合 计 115,000.00 100.00% 55,000.00

如上表所示，本项目建设性投资包括工程建筑及相关费用 14,087.00 万元、设备购置及安装费用 73,259.28 万元和土地购置及其他费用 3,411.82 万元，合计金额为 90,758.10 万元，均为资本性支出。本次拟用募集资金投入金额为55,000.00 万元，均拟投向建设性投资中的设备购置及安装费用，剩余建设性投
资 35,758.10 万元、建设期利息 4,7……
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