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发表于 2025-05-25 14:57:40 股吧网页版
港股IPO周报:宁德时代H股挂牌首周较A股溢价 海天味业通过上市聆讯
来源:财联社


  财联社为您带来每周港股新股资讯。

  截至发稿,本周(5月19日-5月25日)有9家公司递表,一家公司通过聆讯,另有5家公司招股,及3只新股上市。

  先看递表,本周共有9家公司递交上市申请:

  1)5月19日,富卫集团有限公司向港交所递表,摩根士丹利和高盛为其联席保荐人。

  招股书显示,富卫集团是一家泛亚洲人寿保险公司,采用以客户为先及数码赋能的模式。根据NMG的资料,目前市场的人寿保险总承保保费预计将由2023年的约 4,070亿美元增长至2033年的5,790亿美元,富卫集团于2023年为东南亚市场按年化新保费计的五大保险公司及顶尖银行保险公司。

  财务方面,于2022年度、2023年度、2024年度,富卫集团实现净保险及投资业绩分别为4.93亿美元、4700万美元、9.11亿美元;同期,净利润分别为-3.2亿美元、-7.17亿美元、1000万美元。

  2)5月19日, 山东快驴科技发展股份有限公司向港交所递表,交银国际为独家保荐人。

  招股书显示,根据弗若斯特沙利文,按2024年收入计,快驴科技是中国内地短距离绿色出行科技综合服务商,市场份额为2.2%。

  财务方面,于2022年度、2023年度、2024年度,快驴科技实现收入分别约13.11亿元、12.23亿元、16.31亿元人民币;同期,年内溢利及全面收益总额分别为629.3万元、229.5万元、799.3万元人民币。

  3)5月22日,聚水潭集团股份有限公司向港交所递表,中金公司及摩根大通为其联席保荐人。

  招股书显示,根据灼识咨询的资料,以2024年的相关收入计,聚水潭是中国最大的电商SaaS ERP提供商,占据24.4%的市场份额,超过其他五大参与者的总和。

  财务方面,于2022年度、2023年度、2024年,公司收入分别约为人民币5.23亿元、6.97亿元、9.10亿元;同期,年内利润分别约为人民币-5.07亿元、-4.9亿元、0.11亿元。

  4)5月22日, 三一重工(600031.SH)向港交所递表,中信证券为独家保荐人。

  根据弗若斯特沙利文的资料,按2020年至2024年核心工程机械的累计收入计算,三一重工是全球第三大及中国最大的工程机械企业。于往绩记录期间,三一重工的产品已销往全球150余个国家和地区,2024年海外市场收入占集团总收入的62.3%。

  财务方面,于2022年度、2023年度、2024年度,三一重工实现收入分别约808.39亿元、740.19亿元、783.83亿元人民币;同期,年内利润分别为44.33亿元、46.06亿元、60.93亿元人民币。

  5)5月22日,北京乐自天成文化发展股份有限公司向港交所递表,花旗和华泰国际为联席保荐人。

  招股书显示,乐自天成是中国领先的IP玩具公司,截至2024年12月31日,公司拥有超过100个自有及授权IP。根据灼识咨询,按2024年中国GMV计,公司在中国多品类IP玩具公司中排名第二,而按相同标准衡量,公司为第三大中国IP玩具公司。

  财务方面,于2022年度、2023年度、2024年度,乐自天成实现收入分别约4.63亿元、4.82亿元、6.30亿元人民币;同期,年内亏损及全面开支总额分别为170.8万元、7193.4万元、约1.22亿元人民币。

  6)5月23日,福瑞泰克再度向港交所递表,中信证券、中金公司、华泰国际、汇丰为其联席保荐人。

  据招股书,福瑞泰克,成立于2016年,作为领先的智能驾驶解决方案供货商,覆盖高级驾驶辅助系统(ADAS)及自动驾驶系统(ADS)技术。根据灼识咨询的资料,以中国2024年L0级至L2级(包括L2+级)驾驶辅助解决方案收入计,福瑞泰克在第三方自主供货商中排名第二,市场份额为7.2%。

  财务方面,2022年、2023年和2024年,福瑞泰克的收入分别为人民币3.28亿、9.08亿和12.83亿元;相应期间的净亏损分别为人民币8.55亿、7.38亿和5.28亿元;相应期间的经调整净亏损分别为人民币6.92亿、6.27亿和4.45亿元。

  7)5月23日,深圳市华曦达科技股份有限公司向港交所递表,中信建投国际为独家保荐人。

  招股书显示,华曦达是全球领先的AI Home整体解决方案提供商,致力推动AI技术在家庭空间场景的落地应用,重新演绎智能生活模式。根据弗若斯特沙利文的资料,在全球面向企业级客户的AI Home解决方案市场中,按2024年收益计,华曦达是全球第八大提供商,也是中国第三大提供商。

  财务方面,于2022年度、2023年度、2024年度,华曦达实现营业收入分别约25.29亿元、23.67亿元、25.41亿元人民币;同期,净利润分别约为2.51亿元、1.91亿元、1.37亿元人民币。

  8)5月23日,科望医药再度向港交所递表,中信证券为独家保荐人。

  据招股书,科望医药成立于2017年,总部位于苏州,是一家处于临床阶段的生物制药公司。公司凭借对肿瘤微环境(TME)的深刻理解和开创性研究,致力于将"冷"肿瘤转化为"热"肿瘤,从而激活免疫系统对多种肿瘤类型的杀伤作用。

  财务方面,公司目前并无批准商业销售的产品,于往绩记录期间处于亏损状态。截至2023年及2024年12月31日止年度,亏损净额分别为人民币853.5百万元及人民币88.0 百万元。

  9)5月23日,安联国际控股有限公司向港交所创业板递表,创升融资为其独家保荐人。

  据招股书,安联国际是一家香港保安服务供货商。财务方面,于2023财年、2024财年,安联国际的收入分别为1.14亿港元、1.39亿元港元,同期净利润分别为979.2万港元、1740.5万港元。

  再看聆讯,本周仅一家公司通过上市聆讯:

  5月23日,海天味业(603288.SH)通过港交所主板上市聆讯,中金公司、高盛、摩根士丹利为其联席保荐人。

  招股书显示,海天味业致力于提供优质产品以服务家常烹饪及用餐体验的调味需求。根据弗若斯特沙利文报告,按2024年的收入计,公司在中国调味品市场排行首位。2024年中国调味品市场规模达人民币4,981亿元,公司的市场份额为4.8%。

  财务方面,于2022年度、2023年度以及2024年度,海天味业分别实现收入约256.10亿元、245.59亿元以及269亿人民币,年内/期内利润分别约为62.03亿元、56.42亿元以及63.56亿人民币。

  本周另有5家公司招股,其中两家已正式挂牌。

  1)MIRXES-B(02629.HK):于2025年5月15日-5月20日招股,公司全球发售4662万股股份。香港公开发售获25.51 倍认购,国际发售获0.98倍认购。每股发售价23.3港元,全球发售净筹约8.8亿港元。

  5月23日,MIRXES-B上市首日一度涨超35%,最终收涨28.76%,总市值逾80亿港元。资料显示,Mirxes致力于使疾病筛查诊断解决方案在亚洲关键市场(包括新加坡及中国)触手可及。公司拥有一种核心心产品、两种其他商业化产品及六种处于临床前阶段的候选产品。公司的核心产品已于2019年5月获得HSA的C类IVD证书后在新加坡成功商业化。

  2)恒瑞医药(01276.HK):于2025年5月15日-5月20日招股,公司香港IPO公开发售部分获约455倍认购,最终发行价为每股44.05港元。

  5月23日,恒瑞医药H股上市高开低走,最终收涨25.20%,总市值超3600亿元,成为近5年来港股市场最大的医药股IPO。

  3)吉宏股份(02603.HK):于2025年5月19日-5月22日招股,拟全球发售6791万股,香港公开发售占10%,国际发售占90%。发售价为每股发售股份7.48-10.68港元,每手500股,预期H股将于2025年5月27日上市。

  4)派格生物医药-B(02565.HK):于2025年5月19日-5月22日招股,拟全球发售1928.35万股,香港公开发售占10%,国际发售占90%。发售价将为每股发售股份15.60港元,每手500股,预期H股将于2025年5月27日上市。

  5)手回集团(02621.HK):于2025年5月22日-5月27日招股 ,拟全球发售2435.84万股,香港公开发售占10%,国际发售占90%,另有约15%超额配股权。发售价为每股发售股份6.48-8.08港元,每手400股,预计股份将于2025年5月30日上市。

  此外,5月20日,宁德时代(03750.HK)正式在港交所挂牌,首日大涨16.43%。截至5月23日,该股上市首周较发行价累涨22.59%。

  且值得一提的是,截至目前宁德时代H股甚至较其A股还溢价逾10%,凸显短期热度之高。有分析称,宁德时代H股首发价就创下了过去10年最低的H股发行价较A股股价的折扣率水平。或预示着,未来龙头企业赴港上市将更强调“价值对标”而非“折价融资”。

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