公告日期：2026-03-24

西南证券股份有限公司

关于

广东松发陶瓷股份有限公司
2026 年度向特定对象发行股票

之

发行保荐书

保荐机构（主承销商）
（重庆市江北区金沙门路 32 号）

声 明

西南证券股份有限公司接受广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称“发行人”、“松发股份”或“公司”）的委托，就发行人 2026 年度向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”）出具本发行保荐书。

本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）、《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 27 号—发行保荐书和发行保荐工作报告》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）以及上海证券交易所的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
本发行保荐书中如无特别说明，简称及释义与《广东松发陶瓷股份有限公司2026 年度向特定对象发行股票募集说明书》中的简称及释义具有相同含义。

目录

声 明...... 1
目录...... 2
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 3

一、本次证券发行保荐机构名称 ...... 3

二、保荐机构指定保荐代表人及保荐业务执业情况 ...... 3

三、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员 ...... 3

四、发行人基本情况 ...... 4

五、保荐机构与发行人的关联关系说明 ...... 8

六、保荐机构内部审核程序及内核意见 ...... 9
第二节 保荐机构承诺 ...... 11
第三节 保荐机构对本次证券发行的推荐意见...... 12

一、发行人本次发行履行了必要的决策程序 ...... 12

二、发行人本次发行符合相关法律规定 ...... 12

三、发行人的主要风险 ...... 16

四、对发行人发展前景的评价 ...... 19

五、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查 ...... 23
六、对发行人本次向特定对象发行股票摊薄即期回报及其填补措施的核查

...... 23

七、本保荐机构对本次证券发行上市的保荐结论 ...... 24

第一节 本次证券发行基本情况

一、本次证券发行保荐机构名称

西南证券股份有限公司（以下简称“西南证券”或“本保荐机构”）。
二、保荐机构指定保荐代表人及保荐业务执业情况

西南证券指定孔辉焕、白云皓担任广东松发陶瓷股份有限公司 2026 年度向特定对象发行股票的保荐代表人。

上述两位保荐代表人的执业情况如下：

孔辉焕先生：西南证券投资银行事业部执行总裁，硕士研究生，保荐代表人，从事投行业务以来先后参与了华邦生命健康股份有限公司重大资产重组、华邦生命健康股份有限公司 2011 年非公开发行、北京诚益通控制工程科技股份有限公司创业板 IPO、北京城乡商业（集团）股份有限公司公司债、华邦生命健康股份有限公司公司债、北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司新三板挂牌、北京诚益通控制工程科技股份有限公司重大资产重组、恒力石化股份有限公司重大资产重组、北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司公司债、恒力石化股份有限公司公司债、北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司精选层、中信海洋直升机股份有限公司非公开、山东凯盛新材料股份有限公司创业板 IPO、恒力集团可交换公司债券、威海克莱特菲尔风机股份有限公司北交所上市、长裕控股集团股份有限公司沪主板 IPO 等项目。

白云皓先生：西南证券投资银行事业部股权融资二部项目经理，硕士研究生，保荐代表人，中国注册会计师、中国注册税务师、持有法律职业资格证书。2020年 8 月从事投行业务以来参与了山东凯盛新材料股份有限公司首次公开发行并在创业板上市、威海克莱特菲尔风机股份有限公司北交所上市、恒力集团有限公司可交债、长裕控股集团股份有限公司沪主板 IPO 等项目。
三、本次证券发行项目协办人及项目组其他……
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