上证报中国证券网讯 3月23日晚，日播时尚发布重大资产重组报告书（草案），拟通过“发行股份+支付现金”的方式购买四川茵地乐材料科技集团有限公司（以下简称“茵地乐”）71%股权。翻阅草案发现，本次交易的结构、定价模式及定价结果等方面与此前公布的重组预案一致，整体方案没有重大调整，对发行规模、配套融资规模、业绩承诺等方面都做出了明确和细化。标的资产茵地乐整体估值约20亿，以此为依据，本次拟收购的71%股权定价14.2亿元。日播时尚同时发出股东大会通知，拟于4月14日召开股东大会审议重组相关事宜。

　　此前，就本次重组事项，公司部分股东出具了不减持承诺；公司亦承诺将于股票复牌后进一步协调相关股东延长不减持股份承诺期限至本次交易实施完毕之日。

　　根据公司最新发布的相关公告，目前，公司已收到相关股东出具的承诺函，均已承诺进一步延长不减持承诺至本次交易实施完毕。同时，考虑到股东自身经营需求等原因，公司拟申请豁免其“大宗交易”转让股份的自愿性限售承诺，但要求大宗交易的受让方需要延续完成不减持承诺至交易实施完毕。

　　公告显示，2024年，四川茵地乐实现营业收入6.4亿元，净利润2.04亿元。而本次交易标的资产的整体估值为20亿元，PE不足10倍，该标的资产隐含的估值提升空间值得期待。

　　公司自主创新的PAA水性负极黏结剂在锂电石墨基上的应用规模更大、品类更多，具有高粘结、低溶胀、高首效、低阻抗、长循环的性能优势，提升了锂电池的倍率、首效、循环性等性能，技术优势显著。据高工锂电统计，2024年，国内锂电池PAA类黏结剂市场中，四川茵地乐的市场占有率高达49%，在国内市场排名第一。

　　值得关注的是，此次重大资产重组的10个交易对手方均参与了业绩对赌，包括创始股东及全部财务投资人，承诺标的资产未来三年净利润累计需超过6.7亿元，若未达标则将根据比例进行补偿。此举一方面彰显交易对手方对标的资产未来持续经营和盈利能力的信心，另一方面能有效规避交易对手方的短期投资行为，降低上市公司的交易风险，从而保护上市公司投资者的利益。

　　此次跨界并购，或将成为传统产业借助资本工具布局新质生产力的又一案例。（潘诗闻）