中证智能财讯天目湖（603136）4月21日披露2025年第一季度报告。公司实现营业总收入1.05亿元，同比下降1.60%；归母净利润1384.22万元，同比增长26.45%；扣非净利润1256.81万元，同比增长34.46%；经营活动产生的现金流量净额为1543.56万元，同比下降16.94%；报告期内，天目湖基本每股收益为0.05元，加权平均净资产收益率为1.03%。
以4月18日收盘价计算，天目湖目前市盈率（TTM）约为30.77倍，市净率（LF）约2.45倍，市销率（TTM）约6.19倍。
资料显示，公司主营业务包括景区、乐园与综合体业务、酒店与餐饮业务、综合商业、旅行社业务、综合业务。
盈利能力方面， 2025年一季度公司加权平均净资产收益率为1.03%，同比上升0.21个百分点。公司2025年第一季度投入资本回报率为0.85%，较上年同期上升0.07个百分点。
截至2025年一季度末，公司经营活动现金流净额为1543.56万元，同比下降16.94%；筹资活动现金流净额860.09万元，同比减少306.76万元；投资活动现金流净额-1.31亿元，上年同期为-4007.97万元。
资产重大变化方面，截至2025年一季度末，公司货币资金较上年末减少18.43%，占公司总资产比重下降6.57个百分点；交易性金融资产合计占公司总资产的5.97%，上年末为0；固定资产较上年末减少1.26%，占公司总资产比重下降0.45个百分点；预付款项较上年末增加86.97%，占公司总资产比重上升0.42个百分点。
负债重大变化方面，截至2025年一季度末，公司短期借款较上年末增加13.04%，占公司总资产比重上升0.86个百分点；应付票据及应付账款较上年末减少30.24%，占公司总资产比重下降0.62个百分点；应付职工薪酬较上年末减少53.91%，占公司总资产比重下降0.45个百分点；应交税费较上年末减少21.33%，占公司总资产比重下降0.4个百分点。
2025年第一季度，公司流动比率为3.11，速动比率为3.07。
一季报显示，2025年一季度末的公司十大流通股东中，新进股东为平安安赢股票型养老金产品-中国银行股份有限公司，取代了上年末的富国价值优势混合型证券投资基金。在具体持股比例上，葛燕持股有所上升，杨惠琴持股有所下降。
| 股东名称 | 持流通股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(百分点) |
|---|---|---|---|
| 溧阳市城市建设发展集团有限公司 | 7254.38 | 26.855467 | 不变 |
| 孟广才 | 5293.76 | 19.597326 | 不变 |
| 陈东海 | 1008.8 | 3.73454 | 不变 |
| 陶平 | 925.1 | 3.424689 | 不变 |
| 史耀锋 | 863.19 | 3.195493 | 不变 |
| 长信金利趋势混合型证券投资基金 | 350.01 | 1.295714 | 不变 |
| 杨惠琴 | 334.3 | 1.237567 | -0.001 |
| 平安基金权益委托投资2号单一资产管理计划 | 316.83 | 1.172877 | 不变 |
| 葛燕 | 288.32 | 1.067358 | 0.207 |
| 平安安赢股票型养老金产品-中国银行股份有限公司 | 287.54 | 1.064458 | 新进 |
核校：孙萍
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。
市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
