公告日期：2025-01-24

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问题二 ...... 第 20—26 页

关于江苏华辰变压器股份有限公司

向不特定对象发行可转换公司债券的

审核中心意见落实函有关财务事项的说明

天健函〔2025〕 42 号

上海证券交易所：

由甬兴证券有限公司转来的《关于江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的审核中心意见落实函》（上证上审（再融资）〔2025〕16 号，以下简称意见落实函）奉悉。我们已对意见落实函所提及的江苏华辰变压器股份有限公司（以下简称江苏华辰公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。

问题一

请发行人进一步结合货款结算政策，说明逾期应收账款的主要客户、金额、逾期账龄、逾期原因，结合主要应收对象的资信情况等，说明是否存在回款风险，是否存在需要单项计提坏账准备的情形，相关账款坏账准备计提是否充分。
请保荐机构和申报会计师核查并发表明确意见。

一、进一步结合货款结算政策，说明逾期应收账款的主要客户、金额、逾期账龄、逾期原因，结合主要应收对象的资信情况等，说明是否存在回款风险
（一）公司的货款结算政策及实际执行情况

报告期内，公司根据客户的合作情况、订单规模、客户商业信用与结算需求、双方谈判以及行业特点等因素，并基于公司对应收账款的管理制度等，对不同客户在合同签订时约定不同的货款结算政策。

受到行业特点等影响，公司在实际的合同执行中，存在实际收款时点和合同约定的结算时点不一致的情况，主要原因系一方面公司主要客户为大型国有企业
和大型电力设施建设单位或承包方，该类客户受预算管理或内部资金付款安排等因素影响，资金支付审批环节较多、结算周期较长；另一方面，公司产品主要用于电力工程项目，施工客户或经销客户的资金回笼主要取决于工程项目进度及终端业主的付款效率，因此导致实际回款周期较长。

基于上述行业特点，输配电及控制设备行业存在长账龄应收账款属于行业普遍情形，公司的长账龄应收账款占比总体低于可比上市公司平均值。具体情况如下：

2024 年 6 月 30 日，公司与同行业公司应收账款账龄占比构成如下：

账龄 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上 其中 2 年以
上账龄合计

特锐德 66.92% 17.03% 7.57% 3.28% 2.23% 2.96% 16.04%

金盘科技 82.30% 12.63% 2.87% 1.07% 0.29% 0.83% 5.06%

科林电气 68.34% 14.93% 8.16% 4.21% 1.21% 3.16% 16.74%

顺钠股份 72.76% 8.24% 4.51% 2.75% 1.44% 10.30% 19.00%

平均值 72.58% 13.21% 5.78% 2.83% 1.29% 4.31% 14.21%

公司 82.18% 11.26% 3.88% 1.43% 0.71% 0.54% 6.56%

从上表可以看出，除金盘科技和公司外，其他公司账龄 2 年以上应收账款占比均在 15%以上，长账龄应收账款属于普遍情况。公司应收账款主要集中于 2 年以内，截至2024年6月30日，1年以内和2年以内账龄应收账款占比分别为82.18%和 93.44%，均高于同行业可比上市公司 72.58%和 85.79%的平均值。公司对应收账款的管理总体上优于同行业可比上市公司平均水平。

（二）说明逾期应收账款的主要客户、金额、逾期账龄、逾期原因，结合主要应收对象的资信情况等，说明是否存在回款风险

1.公司应收账款逾期总体情况

报告期各期末，公司应收账款逾期总体情况如下：

单位：万元

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