$剑桥科技(SH603083)$  这么多天没写了，写下自己关于剑桥近一个月的心路体会:

1. 今天meta传出消息，要砍掉元宇宙最高30%的预算，砍掉的预算大概率是要放到ai基建上来，这个也符合11月中下旬剑桥关于meta验厂的那段调研报告中的第一个问题表述: “客户资金安排发生较大变化，他们要同时考虑800g和1.6t的产品配置”，2025年meta元宇宙投入200亿美金，累计投入已经超过1000亿美金，按照30%的预算砍掉，每年至少60亿美金的预算可能会转到ai基建投入，这也是今天晚上meta大涨的原因，同时，按照这个逻辑，钱到位了，客户也应该是按照剑桥调研当中说的要求提高了，想直接一次性配备800g跟1.6T的产品配置，这个相对于剑桥来说是个实质性的利好，现在市面上除了中际跟xys，剑桥算是第三家能承接800g跟1.6T海外大单，同时有海外工厂的最优选择了，这个也是meta没有验厂的情况下，居然能拿到vendor code的原因，按理说，中国工厂进海外供应链都是要先验厂，通过了以后才能创建vendor code，至少我们外贸做超市类客户是这样的，之所以这样，就是为了避免出现索尔思这种情况出现，验厂通过工厂的质量体系，才能保证质量的一致稳定性，所以推测基于思科的800g跟1.6T生产跟测试经验，meta在1月份的验厂大概率是没什么问题的，同时看样跟灰度同时进行会大幅增加出货的进度，从而对业绩有更高的预期，meta预算的上升从一方面也能看到一旦验厂通过，meta的订单对于剑桥来说也是量大管饱。

2. 这段时间从11月初开始剑桥的走势确实非常的纠结，总结起来11月上旬基本就是只要融资增加，第二天必低开，打下去，并且大概率不会翻红，并且一般第二天也是同样的走势，等第三天开盘前融资降的幅度有点多的时候再反弹，等到11月中下旬的时候，有两天资金连续拉板炸板，资金进了很多，但是融资盘却反而下降了一些，11月中下旬融资盘除了两次封板都开了的那天掉下来一些以后，基本后面就比较稳定，没怎么变动，走势也看大盘心情，要么大V天龙，要么就是拉高立马A下来，全是短线T操作在里面疯作，这个也没办法，融资盘确实太高了，都10%的市值了，每次拉板都被融资盘砸下来，等炸板回来以后，融资盘又慢慢把筹码捡回来，这个确实也是剑桥当下最大的问题，我每天起来9点看融资盘的时候都能大概猜到今天走势了。

3. 长期来看，剑桥的预期差确实是大的，只是不知道下一波主升浪是要四季报跟一季报出来才来，还是说因为融资盘的关系，主力就只想来回的短线做T差，至少当下这个走势确实很难受，中际都创新高了，剑桥居然还比前高还有30%差距，或许这就是预期差太大的关系，也或许这就是融资盘的原因，没人愿意为这么多借来的钱抬轿的原因。

4.ai海外基建产业链都已经涨起来了，剑桥相信也不远了