剑桥科技受益于谷歌部署TPU带来的光模块需求增长， 剑桥科技与谷歌在终端设备领域已有成功合作：其美国子公司为谷歌光纤（Google Fiber）提供全套20G Wi-Fi 7路由器解决方案。剑桥科技已实现800G光模块的批量发货。1. 需求旺盛：谷歌已大幅上调2025年资本开支指引，重点投入AI基础设施，其自研的TPU（尤其是第六代和第七代芯片）需求强劲，这将直接拉动高速光模块需求。 2. 架构利好：行业研究报告指出，谷歌TPU集群采用特定的网络架构（如3D Torus），使得光模块与TPU芯片的配比达到了1:1.5，这意味着光模块的需求量会随着TPU部署规模同步甚至更快增长。· 巨大的市场机遇是确定的：谷歌等科技巨头在AI算力上的“军备竞赛”正在持续推高高速光模块的需求。作为已能量产800G光模块并积极研发1.6T技术的厂商，剑桥科技身处这条高景气度的黄金赛道。剑桥科技目前是谷歌在光纤宽带终端领域的合作伙伴，并且其高端光模块产品也确实在向北美超算中心发货。