大盘分析

今天的标的算上同为观察的凯美特气的话其实有四只，其中有三只是创业板，仅有凯美特气一只是主板，最后三只涨停，其中两只都是带“新”头的20CM，也包括10CM的凯美特气。逻辑咱们一一拆解。首先早评为何说会止跌反弹，沪指从大幅低开2.49%到差点翻红，印证了结果是正确的，逻辑首先要明确周五外盘深蹲的原因，显然跟大A是不一样的，后者是因为中X国际、佰维存储两融折算率调整为0科技股利空引发，而前者则是懂挥动100%大棒所致，所以今天大幅低开补跌是必然的。但看反弹则是两方面原因，一个是周三周四证Q板块出现护盘，明显是不想跌下去的考虑，二是周五盘后中X国际、佰维存储两融折算率又从0%再调回70%、50%，领跌的科技股如果率先反弹，则情绪会被修复。今天大金融再起异动护盘，光刻机、华为概念、半导体集体回暖都说明了以上逻辑的合理性，其实科创50还全天翻红大涨就已经给出答案了。

板块分析

从最终的结果看，今天稀土永磁、贵金属、光刻机、半导体、芯片、可控核聚变板块领涨，商业航天、低空经济、生物医学、人工智能、算力、核污染防治、6G、脑机接口、房地产、光纤板块有利好但是无法发酵，油气，金属铜、港口航运板块早盘领跌，这些全都符合预期。其实核心也都是对懂的反制路线体现，稀土跟农业是反制措施，高金属、黄金概念是避险所需，而华为概念、芯片、半导、光刻机体则是国产替代路线，逻辑都很清晰，弄懂这些再对号入座选标的就豁然开朗了。

标的回顾

$新莱应材(SZ300260)$

入了，对接的是以上新凯来光刻机的题材，今天早盘高开高走20CM涨停，先抛开题材，光是跟新凯来都带一个“新”字我就感觉很强劲了，如果考虑这个题材可以走出预期行情，无疑是首选，今天这个题材也如愿迸发了。新莱应材是新凯来刻蚀、薄膜沉积、RTP（快速热处理）等关键设备的唯一核心零部件供应商，从订单规模看，2025 年上半年新凯来采购额占新莱应材半导体业务收入的 40%（约2.7亿元），预计全年将突破6亿元。这票本身就在半导体板块就很具备优势，是国内唯一通过 AMAT（应用材料）、Lam Research 双认证的高纯材料厂商，产品直接进入全球半导体设备供应链。其自主研发的 14nm 以下超高纯气体管路系统打破美国杜邦、日本 VAT 30 年垄断，成为长江存储唯一国产合格供应商，其真空封装系统已应用于中X国际 2nm GAA 晶体管研发。这里又含有长江存储概念，这个题材前两周已经分析过，如今新莱应材两个20CM刚好是对这两个题材的回应，有望成为新凯来概念的情绪龙头。

$晓程科技(SZ300139)$

这只是黄金概念，逻辑有二，一个是作为避险品种应对当前的局势；二是美联储后市的降息利多黄金板块。技术层面的选择逻辑是补涨，今天黄金板块如期逆势走强，最终晓程科技也是顺应了板块的方向，高开高走，辨别度也够。周五早评标的中国瑞林也涨停，但早上还是先格局了晓程科技，有点轻车熟路的感觉。公司的主营业务是黄金开采及销售、太阳能发电和集成电路设计，电力线载波芯片等系列集成电路产品的设计、开发和市场应用，这里就有太阳能、芯片跟黄金三方面的属性了，目前在加纳控股三座核心金矿，2024年已实现净利润4655.48万，成功扭亏也是一大看点，也可以视为从黄金向科技领域的成功转型。预期本来是在20日上获得支撑再反弹的，但是今天没有下来就直接上去了，开盘黄金概念板块集体走强给予火力助攻，今天没有大涨也弱于预期，但意义在于试图反包了周五的大阴，至少把实体部分给收复了，所以有望走出震荡上行的结构。

$新莱福(SZ301323)$

跟上面两只不同，这票是稀土永磁方向了，因为鸡蛋不能同时放在一个篮子的原则，提防市场就是不按照自己的逻辑来走的情况再次发生，但显然今天这个考虑是多余的，市场的焦点也都集中在黄金、光刻机跟稀土方面，前者是避险所需，后两者则是国产替代的逻辑。新莱福T字版的20CM主要的原因还是在于重组这个题材，新莱福本身就是做稀土的，公司的磁胶材料全球市占率居前，自主研发的钐铁氮稀土永磁材料是属于钕铁硼（第三代稀土永磁材料）之后的新型稀土永磁材料，适于制备具有更好温度稳定性和环境适应性的高性能粘接磁体。公司收购的金南磁材100%股权，这家公司也是做稀土的，是全球最大的粘结永磁铁氧体磁粉和磁粒的制造商，属于强强联合，预计构成重大资产重组。稀土为当下热点，叠加重组题材更加被市场青睐，所以强势20CM封板，但这样的跳空缺口一旦次日低开低走，则提防会走出圣邦股份9月15日之后的行情，高开高走则可以继续格局。

持舱分析

凯美特气，跟新莱应材一样是新凯来光刻机概念股，早评逻辑里就分析了这个题材有两个潜在的龙头，一个是主板的凯美特气，一个是创业板的新莱应材，今天所收集的51只概念股中，顶着大盘深蹲2%多的压力而集体走强，就好不犹豫赶车这个题材，大概率明天还有高溢价。

深科技，今天早上冲高的时候离场了，主要原因是大盘指数低开运行太深了，深科技还能逆势走强，担心被折弯所以激流勇进，最后的结果看也的确是在大盘持续反抽中却冲高回落了，后市看5日线支撑，30分K准备选择方向。

大洋电机，这票够郁闷的，有米吃反而变站岗，但既然出现了止跌阳，而且在20日均线上获得支撑，同时这根均线还在上行通道，就继续等反弹看看，遗憾的是，各个分钟级别的K线还没展示出很强的反弹欲望，观察多一两天看看。

圣邦股份，这票拿得太久今天也先出去了，其实前面有过好几次阳线离场基会的，但次日都收阴，又陷回去了，所以为提防这种情况发生，先不格局了，但一直拿着的原因就是这种结构明显是在蓄力，一旦出现突围行情还会再回顾的。

通富微电，格局到了午后拉高，也离场了，这票是AMD概念龙头，走得是OpenAI宣布与AMD建立战略合作伙伴关系的题材，但闻泰科技被冻结海外姿金，对外部利好预期降低，所以小肉离场。

合锻智能，今天再度上板，已经四连版了，焊牢可控核聚变的龙头地位，今天没有延续一字板的原因大概是被大盘指数大幅低开所致，但一开盘之后就直线封板了，市场再次形成抱团，今天的放量也大致都是开盘那个时间出现的分歧，不影响明天可能继续走加速。

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