公告日期：2025-09-15

证券代码：603050 证券简称：科林电气
石家庄科林电气股份有限公司

（河北省石家庄市鹿泉区红旗大街南降壁路段）

2025年度向特定对象发行A股股票方案
论证分析报告

二〇二五年九月

目 录

目 录......1
一、本次向特定对象发行股票的背景和目的......2
（一）本次向特定对象发行股票的背景......2
（二）本次向特定对象发行股票的目的......2
二、本次发行证券及其品种选择的必要性......4
（一）本次证券发行品种......4
（二）本次发行证券品种选择的必要性......4
三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性......5
（一）本次发行对象的选择范围的适当性......5
（二）本次发行对象的数量的适当性......5
（三）本次发行对象的标准的适当性......5
四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性......6
（一）本次发行的定价原则及依据......6
（二）本次发行定价方法及程序......6
五、本次发行方式的可行性......7
（一）本次发行方式合法合规......7
（二）确定发行方式的程序合法合规......8
六、本次发行方式的公平性、合理性......8
七、关于本次向特定对象发行摊薄即期回报及填补回报措施......9
（一）本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 错误！未
定义书签。

（二）本次发行摊薄即期回报的填补措施......错误！未定义书签。 （三）公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员关于公司填补回报措
施能够得到切实履行的承诺......错误！未定义书签。
（四）关于本次发行摊薄即期回报的填补措施及承诺事项的审议程序 错误！未
定义书签。

八、总结......9

为满足公司业务发展需要，增强公司盈利能力，提升公司行业地位，根据《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、行政法规和规范性文件的规定，公司编制了向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告。

本报告中如无特别说明，相关用语具有与《石家庄科林电气股份有限公司按公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中的释义相同的含义。
一、本次向特定对象发行股票的背景和目的

（一）本次向特定对象发行股票的背景

1、我国新型电力系统加速构建，市场发生结构性变革

根据中国电力企业联合会发布的《2024-2025 年度全国电力供需形势分析预
测报告》，国民经济运行总体稳定，电气化水平持续提升，拉动近年来全行业用电量保持平稳较快增长。2024 年全国全社会用电量 9.85 万亿千瓦时，同比增长6.8%。在电力生产供应方面，行业绿色低碳转型成效显著。《2024-2025 年度全国电力供需形势分析预测报告》显示，截至 2024 年底，全国全口径发电装机容
量达到 33.5 亿千瓦，同比增长 14.6%。其中，新能源发电装机达到 14.5 亿千瓦，
首次超过火电装机规模，标志着我国电力行业在能源结构调整方面取得了重大突破。水电、核电、并网风电、并网太阳能发电装机容量分别为 4.4 亿千瓦、6083万千瓦、5.2 亿千瓦、8.9 亿千瓦。风电和太阳能发电累计装机达到 14.1 亿千瓦，提前 6 年完成我国在气候雄心峰会上承诺的“到 2030 年中国风电、太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上”目标。

2、电网建设数字化转型带来广阔的市场机会

国家高度重视智能电网建设，一系列政策加速落地，仍具有较为广阔的市场空间。2024 年 2 月发布的《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，明确提出有源配电网与大电网兼容并蓄，全面推进配电网数字化转型，构建开放共享系统，为智能电网的发展提供了清晰的方向指引。此前发布的《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》，强调发挥智能电网延伸拓展能源网络潜能，提升资源精准高效配置水平，为行业发展提供了坚实的政策保障。

在需求层面，能源的服务属性持续提升，带来了广阔的市场空间。随着电力需求的不断攀升和能源结构的转型升级，用户对电力供应的可靠性、安全性、经济性等方面的要求越来越高，极大地推动了智能电网的发展。在发……
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