公告日期：2025-12-15

证券代码：603037 证券简称：凯众股份

转债代码：113698 转债简称：凯众转债

上海凯众材料科技股份有限公司投资者关系活动记录表

√特定对象调研 □分析师会议 □新闻发布会

投资者关系 □媒体采访 □业绩说明会 □路演活动

活动类别

□现场参观 □其他

国信证券、财通证券、华创证券、华源证券、东北证券、恒泰证券、信
达证券、中银国际证券、兴业证券、光大证券、首创证券、西南证券、东吴
参与单位名称 证券

及人员姓名 工银瑞信基金、西部利得基金、上银基金、天治基金

盛钧私募、睿沣私募、递归资产、海能投资、绅徽投资、俊远投资、正
淄资产、昀启投资、陆浦投资、汉鸿私募、中大君悦投资、方大投资、国科
龙晖、汉央投资、东亚资管等机构人员

时间 2025 年 12月 11 日 15:30开始 地点 上海市浦东新区建业路 813号公
司会议室

上市公司接待 公司董事长 杨建刚

人员姓名 财务总监兼董事会秘书 贾洁

第一部分：公司董事长杨建刚先生介绍公司

第二部分：互动问答

问 1：公司并购安徽拓盛汽车零部件股份有限公司业务协同性在哪里，
并购后如何实现整合？

答：公司与安徽拓盛汽车零部件股份有限公司（以下简称“安徽拓

投资者关系活动 盛”）业务协同性主要体现在三方面：1、客户端协同性，凯众与安徽拓盛的 主要内容介绍 主营业务客户存在共同覆盖；2、产品协调性，凯众的聚氨酯材料产品与安
徽拓盛的橡胶材料产品，实现对客户产品需求的互补；3、技术研发协同

性，双方在减震业务上的设计理念、实验资源等技术研发上互通。

公司与安徽拓盛存在历史渊源，互相认可，另一方面，为防范并购风险
及过高的商誉，公司本次仅收购安徽拓盛 60%的股份，同时，本次收购采用
募集资金及发行股份的方式，加强安徽拓盛的利益绑定，这些都有利于并购
整合实施。在未来的定位规划上，上海仍然为公司的总部及研发中心，预计
在业绩承诺期后，安徽拓盛的研发、销售管理归口至上海总部，广德工厂作为橡胶业务生产基地。

问 2：请介绍下公司的原材料及产品定价机制？

答：A料和 B 料是公司的主要两个核心原材料，其中 A材料供应广泛，
属于大宗化工原材料，公司随行就市采购。B 料是一种特殊材料，公司与某大型跨国化学品公司签有长期合作协议，保证稳定供货和价格稳定。

问 3：公司减震产品实现市场占有率增长的路径？公司业务拓展的方
向？

答：公司主要竞争对手为欧洲某公司，其主营在原材料领域，非终端汽车零件。在汽车行业竞争加剧的情况下，公司与主要竞争对手相比，优势在于快速反应及客户服务。目前凯众国际市场占比还很小，有广阔的发展空间，公司近年已做出建设墨西哥工厂等多项国际化布局，旨在由点到面打开国际市场。

在业务拓展方面，通过现有业务的扩张、新业务的开拓及投资并购的方式实现。关于公司的新产品、新业务，敬请关注公司披露的相关公告。

问 4：缓冲块业务的是否有业务壁垒？

答：聚氨酯缓冲块业务存在较高的技术壁垒，包括原材料采购渠道及配方技术、工程设计技术和生产工艺技术等

问 5：公司收购安徽拓盛的定价？

答：本次交易标的资产的审计、评估工作尚未完成，本次交易标的资产的预估值及交易价格尚未确定。标的资产的最终交易价格将以符合……
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