$中科曙光(SH603019)$$海光信息(SH688041)$拿了中科蛮久了，很少发言，发现股吧的生态一般，有人无脑唱多，有人无脑唱空。也说说我的看法。首先说下我看好合并后的中科海光，是国内对标英伟达的企业，有服务器有芯片，之所以买中科，是因为有点交换溢价，现在看基本都会追平。科创板一直也买的，爆发力强，有做市商，和创业板一样涨跌幅，拿着没啥体感差异。说会跌没了，实在是连常识也没有。企业情况大家都很清楚，业绩也都是快速爆发阶段。我说说未来市场和预期吧。关于AI泡沫，美国的泡沫还在吹，远远轮不到我们这边破。而且现在模型还在发展，垂类也在跟进，算力作为铲子，是最先的资本开支，所以护城河很宽。最近国家出台了很多场景应用的文，包括让央国企打开场景，就是在推动产业方去做AI应用，算算每个企业布几个几十个数据中心，市场空间无限广阔。关于中美，其实不只是毛衣，是未来的强国之争，不可逆也不会结束。我们有举国优势。英伟达的卡肯定会继续用，但被蛇咬过，国产替代在加大推进，只快不慢，AI世界上目前就中美两国在竞赛，作为基础的算力，怎么能不自主可控呢？关于中科海光，在国产算力领域，会有寒武纪这样的独角兽，也会有算力租赁的龙头公司，但中军一定是中科海光，根正描红，技术领先，中科系研发能力支撑。合并后会涵盖服务器、芯片、液冷等全产业链，协同优势明显。关于合并的意义，很多传统领域的为了反内卷，为了提高效率。但中科海光两家本来就有股权关系，摩擦可以忽略。且产业链是高端协同融合的，前景可期。综上，长期看好，会做中长线一直拿着。