“今日优惠完金价685.13元/克。”
2月10日，金价延续上涨，在银行金价交流群里，当日金价公布后，引起了客户们广泛的讨论。有客户感慨“看来金价真是奔700元/克的节奏。”客户经理随即回应称“很有可能”。
2025年开年以来，金价继续延续涨势，有2024年年初买入积存金的客户告诉记者，其持仓收益率已超39%。然而，在金价不断上涨的行情下，记者注意到，近期银行正调整相关业务，一方面，持续上调积存金起投门槛，另一方面，有银行近日宣布拟下调个人积存金活期、定期固定利率。
利率下调的幅度也不小。以某股份制商业银行为例，该行拟在2月12日起将黄金账户活期年化利率由0.1%调整为0.01%，一年期定期产品年化利率也由0.6%降至0.3%。中信银行个人积存金定/活期利率降幅也达到了58个基点。
相关分析人士认为，银行下调积存金业务的固定利率，反映出银行对金价未来上涨预期变弱的审慎态度，涉及到相关业务的风控考量。
银行下调积存金固定利率
2月5日，现货黄金与COMEX黄金价格纷纷创下历史新高，黄金投资热进一步被激发。作为投资者小额参与投资黄金的重要途径，与黄金价格挂钩的银行积存金业务热度持续攀升。
一位购买了某股份制银行积存金产品的投资者告诉《华夏时报》记者：“我选择的是积存金定期业务，收益一部分来自定期产品的利息，另一部分来自金价上涨的差价收益。”该投资者坦言，当初选择积存金是因为其灵活的投资方式和固定利息的吸引力，但由于当前金价过高，暂时不会再追加投资。
记者了解到，银行积存金业务主打“存在银行可以生金的黄金”，可提取实物，无投资管理费、托管费、赎回费。该类产品的收益主要来源于金价波动，账户的综合收益为“年利率+金价波动盈亏”。由于起投金额较低，保管成本较小，且在金价涨跌之外还有额外的利息收入，受到不少投资者青睐。
以上述投资者购买的一笔定期1年期产品为例，该投资者2024年3月买入了15克黄金，至2月10日持仓收益约2697元，而至今年3月到期之时，投资者还会额外收到约0.084克黄金的利息。
随着金价不断攀升，积存金业务也十分火热。去年以来，不少银行加大了积存金的推广力度。其中建设银行、招商银行等在内的多家银行延长了黄金积存交易时间。
但近日，中信银行、招商银行陆续发布了相关公告，降低了相关业务的固定利率。
如招商银行，当前，该行黄金账户活期年化利率为0.1%，三个月期、六个月期、九个月期、一年期产品年化利率分别为0.3%、0.4%、0.5%、0.6%。而2月12日起，该行拟将活期年化利率调整为0.01%，三个月期、六个月期、九个月期、一年期产品年化利率则分别调整为0.1%、0.1%、0.2%、0.3%，整体利率下调幅度在9—30个基点。
中信银行此前也宣布将下调个人积存金定/活期利率。自2月15日起，将个人积存金活期、一个月、三个月、六个月、一年年化利率下调至0.15%、0.25%、0.4%、0.6%、1%，降幅为20—58个基点。
银行积存金业务持续调整
实际上，黄金交易热度攀升以来，银行对积存金业务的调整不断。
2024年3月，招商银行将黄金账户活期及黄金账户定投按金额认购的起点由500元调整为600元，同时延长了两个小时的黄金账户业务购买及赎回服务，由交易日北京时间9:00—22:00调整为9:00—24:00。
同期，建设银行也将个人黄金积存业务交易时间延长一个半小时，由原来的9:10至22:30调整为北京时间9:10至24:00。今年1月8日，建设银行再次公告，自2025年1月13日起，将个人黄金积存业务交易时间由每周一至周五9:10至24:00调整为每周一9:10至周六凌晨2:30。
2月7日，中国银行调整积存金产品按金额购买起点，于2025年2月10日起按金额购买积存金产品或创建积存定投计划时，最小购买金额由650元调整为700元。
金乐函数分析师廖鹤凯向《华夏时报》记者表示，当前银行下调积存金业务的固定利率，既符合大的降息预期方向，也反映出当前银行对金价未来上涨预期变弱的审慎态度。
“而且随着金价大幅上涨之后，投资者总体需求开始放缓，单位管理成本预期随之提高，也是银行下调积存金业务的固定利率的部分原因。”廖鹤凯指出，在对未来金价的预期之下，相关业务的调整多有风控和成本方面的考量，间接抑制相关投资需求。
在回复下调积存金业务固定利率的原因时，招商银行相关工作人员也向《华夏时报》记者表示，由于黄金市场拆借低迷，利率不断下行，银行主动做了利率的调整，一方面近期金价快速上行，压抑了黄金市场的消费需求，导致黄金库存增加，增加了黄金的仓储成本；另一方面人民币资金利率逐年下降，因此跟随市场利率对黄金账户相关利率进行了调整。
工商银行在相关分析中表示，特朗普启动关税政策，美联储维持利率不变，以及伦敦现货黄金市场流动性依然紧张，是推动国际金价创下历史新高的重要因素。
