紫光股份
这波走得相当有章法，底层逻辑很硬，新华三的交换机国内份额摆在那，高速交换机的需求就越确定，这是实打实的增量，再上半年把新华三剩下的外资股权全收了，以后利润并表更彻底，相当于业绩弹性又放大了一截，半年报预告出来，利润增速很亮眼，等于给市场吃了颗定心丸，原来算力的业绩真的能落地，不是纯概念炒作。
盘面节奏上这票走的是涨停、震荡消化、再上攻的趋势模式，连板不多，但每次调整完都能创新高，说明里面的资金不是一下就跑的短庄，而是有中线资金在，最近NPO超节点、CPO硅光这些新题材发酵，紫光都能蹭上，本质上还是因为它业务够全，算网存云安全全覆盖，它永远在牌桌上。短线来看这票的博弈点在于一致性预期太强之后的分歧，大家都知道它是龙头，都往里挤，筹码就容易松动，真正的买点从来不是涨停板上追，而是分歧日砸下来的时候，看看承接够不够强。$紫光股份(SZ000938)$
浪潮信息
曾经的AI服务器一哥，这波走得不如紫光亮眼，不是说浪潮基本面不行，服务器这块它的体量和客户资源还是顶级的，问题出在预期差上，浪潮是老龙头，市场对它的预期早就打满了，反而不容易超预期。而紫光因为有新华三股权收购这个增量事件，交换机这条线之前被低估，预期差更大，资金更愿意去挖新东西。从资金博弈的角度看，浪潮里面的老资金太多了，套牢盘也重，每次拉上去都有一堆人等着解套跑路，拉升的阻力自然就大。而紫光经过前几年的调整，筹码结构相对干净，拉起来更轻松。
这票短线更适合做板块补涨的思路，当算力整个板块集体爆发的时候，浪潮作为辨识度最高的老标的，肯定会有资金来拉，但如果只是结构性行情，资金更愿意去弹性更大的新龙头，它更像是算力板块的中军锚，稳住阵脚用的，想来快的未必是最优解，不过整体波段肯定没问题。
星网锐捷
被低估的CPO暗线龙头，星网这波是典型的价值重估行情，很多人之前只把它当一个普通的网络设备公司，没意识到它在CPO这条线上卡位这么深。
核心看点其实是子公司锐捷网络，锐捷在数据中心交换机这块份额前三，深度绑定阿里、字节这些互联网大厂，800G交换机已经大批量出货了。更关键的是CPO，锐捷的51.2T CPO交换机商用方案都出来了，之前市场给星网的估值一直是按传统ICT设备商给的，没把CPO和算力交换机的溢价算进去，这波相当于把这部分价值重新定价了，所以弹性特别大，半年报业绩也不错，基本面有支撑，不是纯炒题材，这票的特点是题材，算力涨它跟，CPO涨它也跟，液冷、超节点这些新概念出来它还能跟，相当于自带多个催化剂，它的股性比紫光活，波动更大，适合做短看波，毕竟之前其他科技股调整的时候他一直能够维持高位震荡不跟随，独力性还是不错的，虽然昨天冲高回落，但是均线形态还是保持活跃性，振幅落差大释放压力就充分，看好短期回踩后继续冲击上方空间。
哈药股份
这波走得是真妖，短短几个交易日拉了一堆涨停，中间还走出地天板，换手率高得吓人，筹码全部换了一遍，股价在底部横了好几年，位置足够低，跌无可跌，一旦有资金点火，拉起来成本很低，OTC消费复苏、资产盘活这些零零散散的利好，凑在一起就成了导火索。这种票的核心博弈点在筹码交换，每天高换手，有人走有人来，只要接力的资金够多，就能一直往上推，但一旦接不住，就是大面。地天板那天的走势特别能说明问题，早盘砸到地板，有人绝望割，然后资金直接从跌停拉到涨停，一天之内完成筹码清洗，该走的走，该来的来，之后继续拉。做这种票，心态很重要，别想着从头吃到尾，就是纯情绪博弈，设好止损，不对就跑，容易站岗，反正一切看形态太能做判断吧。$哈药股份(SH600664)$
九安医疗
谁能想到，一家做医疗器械的公司，跑去投了一堆AI独角兽月之暗面、DeepSeek、阶跃星辰，都是现在最火的大模型公司，这些公司估值涨得快，九安的投资收益就水涨船高，半年报利润暴增，基本全是投资贡献的，主业其实没什么起色。主要九安这票有群众基础，老股民都记得当年那波史诗级的行情，辨识度极高，一涨就能吸引眼球，自带流量
短线这票经历过连续涨停之后，现在分歧阶段，多空博弈很激烈，看好的人觉得AI投资这条线还能继续挖，这种高辨识度的票，跌下来有承接，涨上去有抛压，更适合做波段，追高性价比不高，虽然昨天跌停打压，不过只要今天能够收阳修复到均线位置我觉得还是能够接受的，反而开的越低今天反弹修复的空间越大，别急着割就行，最起码也要等分时走一段时间才行。
东方锆业
老生常谈了这股，都没什么反复说的必要，看好的就一直看好的，不看好的基本也不会碰这种，其实虽然现在跌了很多，但是从箱体结构以及之前的了解程度来看的话这票股性还是相对很活的，基本面炒作方面也是挺有未来预期，前期有炒作过的股下调后我觉得用时间慢慢走到之前的最高位我觉得问题不大，以前遇到过类似的股很多，基本几个月后都是突破了新高甚至更高，潜力相对的还是挺大的，目前就看短期能不能有一气呵成的反弹力度上一个台阶然后走箱体慢慢突破吧，不想动的就拿着不动都可以，如果后续其他个股短线机会更好也会换，没有更好的就一直拿着坐等波段空间吧。$东方锆业(SZ002167)$
盘前参考
三环集团
三环这票很多人容易把它跟氧化锆涨价绑定，其实那只是锦上添花的东西，它真正的主线是MLCC。MLCC这东西什么地方都要用，过去两年行业很惨，价格跌跌不休，产能过剩，厂商都在熬，现在不一样了，AI服务器带起来一波需求，AI服务器用的MLCC数量是普通服务器的好几倍，而且都是高端高容高压的规格，正好是三环的强项。再有新能源车的需求也在涨，单车用量比传统燃油车高一大截，两个一叠加，MLCC的周期就反转了。 三环最厉害的地方是垂直一体化，从陶瓷粉体到成品全自己做，成本控制能力强，毛利率一直很高。而且它不只是MLCC，光纤插芯全球市占率极高，SOFC燃料电池隔膜也是全球垄断级别的，相当于好几条成长曲线，走势上这票走的是典型的慢牛，前期的拉升就是基础，目前回调已经有企稳迹象了，箱体反弹指日可待，后面沿着趋势线慢慢往上爬的概率很大，筹码稳定，不会大起大落。想做短线暴利的可能觉得没意思，但如果想找个基本面硬、拿着安心的标的，三环是这类风格的首选。
国际复材
基本面没毛病，电子布这东西是PCB的核心原材料，AI服务器、5G、新能源车这些都需要，高端电子布的供需格局一直在改善，涨价周期还没走完。国际复材作为电子布龙头，业绩拐点是实打实的，不是一次性收益。这票目前经历过一波恐慌之后，现在处于情绪修复阶段，抄底的资金在慢慢进，但上方套牢盘也不少，直接深反转的概率不大，更可能是震荡筑底之后再慢慢往上走，别急着梭哈，分批低吸更稳妥。
