公告日期：2025-11-13

证券代码：601881 证券简称：中国银河 公告编号：2025-103

中国银河证券股份有限公司

关于公开发行2020年永续次级债券（第一期）

赎回结果暨 2025 年本息兑付及摘牌的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。

重要内容提示：

债权登记日暨赎回登记日：2025 年 11 月 21 日

本息兑付日暨赎回资金兑付日：2025 年 11 月 24 日

赎回价格：人民币 104.80 元/张（含当期利息，且当期利息含税）

中国银河证券股份有限公司公开发行 2020 年永续次级债券（第一期）（以下简称“本期债券”），由于发行人不行使续期选择权暨行使赎回权，将于 2025 年
11 月 24 日开始支付自 2024 年 11 月 24 日至 2025 年 11 月 23 日期间的利息及本
期债券本金。为保证本次还本付息及摘牌工作的顺利进行，现将有关事宜公告如下：

一、本期债券的基本情况

1、债券名称：中国银河证券股份有限公司公开发行 2020 年永续次级债券（第一期）。

2、债券简称：20 银河 Y1。

3、债券代码：175196。

4、发行人：中国银河证券股份有限公司。

5、发行总额：50 亿元。

6、次级条款：本期债券本金和利息在清算时的清偿顺序在发行人的普通债务和次级债务之后；除非发行人清算，投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金。

7、债券期限：本期债券以每 5 个计息年度为 1 个重定价周期。在每个重定
价周期末，发行人有权选择将本期债券期限延长 1 个重定价周期（即延续 5 年），

8、发行人续期选择权：本期债券设置发行人续期选择权，不设投资者回售选择权。即在本期债券每个重定价周期末，发行人有权选择将本期债券延长 1个重定价周期，或全额兑付本期债券，而投资者无权要求发行人赎回本期债券。发行人应至少于续期选择权行权年度付息日前第 30 个交易日，在中国证监会规定的信息披露场所发布续期选择权行使或全额兑付公告。

9、债券利率及确定方式：根据市场情况确定，并在债券存续的前 5 个计息
年度内保持不变，自第 6 个计息年度起，每 5 年重置一次票面利率。前 5 个计息
年度的票面利率为初始基准利率加上初始利差，其中初始基准利率为发行首日前5 个工作日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）；初始利差为票面利率与初始基准利率之间的差值，由发行人根据发行时的市场情况确定。

如果发行人不行使赎回权，则从第 6 个计息年度开始票面利率调整为当期基
准利率加上初始利差再加上 300 个基点，在第 6 个计息年度至第 10 个计息年度
内保持不变。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个工作日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿
期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到 0.01%）。此后每 5 年重置
票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上 300 个基点确定。

票面利率公式为：当期票面利率=当期基准利率+初始利差+300BPs。

如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在利率重置日不可得，票面利率将采用票面利率重置日之前一期基准利率加上初始利差再加上 300 个基点确定。

10、票面利率重置日：首个票面利率重置日起每满 5 年之各日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。首个票面利率重置
日为 2025 年 11 月 24 日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，
顺延期间不另计息。

11、发行人赎回权及赎回方式：于本期债券第 5 个和其后每个付息日，发行人有权按面值加应付利息（包括所有递延支付的利息及其孳息）赎回本期债券。如在前述赎回权条款规定的时间，发行人决定行使赎回权，则于赎回日前 20 个交易日，由发行人按照有关规定在主管部门指定的信息媒体上刊登《提前赎回公告》，并由中证登上海分公司代理完成赎回工作。

12、递延支付利息条款：本期债券附设发行人延期支付利息权，除非发生强制付息事件，本期债券的每个付息日，发行人可自行选择将当期利……
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