按上游材料→中游光棒/光纤/光缆→下游光模块/设备/应用梳理，聚焦AI算力/数据中心核心受益标的：

一、上游核心材料（光纤预制棒关键）

- 石英砂/石英制品：石英股份（高纯石英砂，光棒核心原料）、菲利华（石英套管，市占率超30%）

- 特种光纤材料/涂覆：长盈通（空芯光纤、特种光纤）、飞凯材料（光纤涂覆材料）

- 光棒配套：久日新材（光引发剂）、阿石创（溅射靶材）

二、中游光棒/光纤/光缆（AI算力互联核心）

国内龙头（全产业链，AI多模/空芯光纤主力）

- 长飞光纤（601869）：全球光棒龙头，空芯/OM5多模光纤领先，北美AI订单落地 

- 亨通光电（600487）：AI光纤占比超30%，OM5多模全球前三，绑定英伟达生态 

- 中天科技（600522）：数据中心多模光纤渗透率超22%，国内云厂商核心供应商

- 烽火通信（600498）：光棒-光纤-光模块全链，国内算力网络主力

- 特发信息（000070）：多模/空芯光纤布局，AI数据中心光缆供应商 

海外龙头

- 康宁（Corning）：全球光棒/光纤霸主，AI多模光纤核心供应商

- 普睿司曼（Prysmian）、住友电工、古河电工、藤仓（高端光纤/海缆） 

三、下游光模块/设备（AI高速互联核心）

高速光模块（800G/1.6T，AI算力核心）

- 中际旭创（300308）：全球光模块龙头，800G市占率35%+，1.6T领先，绑定英伟达/谷歌

- 新易盛（300502）：800G/1.6T量产，获Meta/亚马逊认证，海外订单饱满 

- 光迅科技（002281）：800G硅光模块良率95%，光芯片自主化率超70%

- 天孚通信（300394）：英伟达GB200光引擎独家供应商，高速光器件/CPO布局领先 

- 太辰光（300570）：高速光连接器/组件，AI数据中心配套

- 中瓷电子（003031）：光模块陶瓷外壳，高端封装核心

光芯片/器件（光模块核心）

- 源杰科技（688498）：高速光芯片（25G/50G/100G）

- 博创科技（300548）：光器件/光模块，800G布局

- 长光华芯（688048）：高速激光芯片

- 仕佳光子（688313）：光无源器件/AWG

设备/系统（AI算力网络）

- 中兴通讯（000063）：算力网络设备/光模块，国内云厂商核心

- 锐捷网络（301165）：数据中心交换机/光模块，AI算力配套

- 紫光股份（000938）：新华三交换机/服务器，算力网络核心

四、AI光纤核心应用（需求端）

- 云厂商：英伟达、谷歌、Meta、亚马逊、微软、阿里云、腾讯云、百度智能云

- IDC/算力中心：光环新网、宝信软件、数据港、奥飞数据

核心逻辑

AI大模型训练/推理带动800G/1.6T光模块+高速多模光纤（OM5/OM4）+空芯光纤需求爆发，光棒-光纤-光模块全链受益，其中光棒（长飞/亨通/中天）、高速光模块（中际旭创/新易盛）、光芯片是核心环节。

#空芯光纤需求飙升！AIDC资本激增#  $长飞光纤(SH601869)$  $特发信息(SZ000070)$