周二A股三大指数表现分化，收盘时沪指涨0.17%，深成指跌0.13%，创业板指跌0.12%。沪深两市成交额1.29万亿元，较上一交易日缩量169亿元。盘面上，港口航运集体大涨，光伏设备表现强势，银行股逆势活跃。相反，军工、交运设备、小金属等板块跌幅居前。

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银行股频繁历史新高

　　看盘面的话，银行股在周二继续强势，指数收盘上涨1.64%，再创历史新高。近5日，银行板块指数连续收阳，累计上涨5.58%。截至5月13日收盘，银行板块总市值达14.32万亿元。

　　个股也是频繁创出历史新高，5月13日就有4只银行股集体历史新高，具体是成都银行、江苏银行、浦发银行和上海银行。建设银行在5月9日创出历史新高。

　　事实上，年内银行股可谓持续强势。重庆银行、青岛银行、渝农商行、上海银行今年以来均累计上涨超20%。整体而言，42只银行股年内涨幅中位数为4.78%，而沪深300指数年内下跌0.98%。

　　综合市场观点来看，银行股的持续走强，主要因素在以下四个方面：一是无风险利率下行环境下，红利策略有效性持续凸显；二是基金公司、基金销售机构等行业机构，将从“重规模”向“重回报”转变；三是政策积极引导险资入市；四是将发起设立金融资产投资公司（AIC）的主体扩展至符合条件的全国性商业银行。

　　中信证券表示，近期，监管机构着力引导公募基金高质量发展，叠加保险资金加大入市力度，均有助增加银行板块配置资金。

　　中国保险行业协会的信息显示，截至5月9日，今年以来险资已有13次举牌，其中6次为举牌银行股，包括平安人寿举牌农业银行、邮储银行、招商银行（2次），瑞众保险举牌中信银行，新华保险举牌杭州银行。

　　国金证券给出的测算分析称，预计未来三年保险资金入市增量资金约6000亿元—8000亿元，高股息是权益配置的重要方向，预计未来3年保险资金每年增配高股息约3000亿元—4000亿元。

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航运港口批量涨停

　　航运港口板块周二也表现强势，板块中宁波海运、宁波远洋、连云港、南京港、海通发展、凤凰航运纷纷涨停。国航远洋则一度逼近30CM涨停，收盘大涨23.54%。

　　综合市场观点来看，周二航运港口板块的强势，很大程度上受中美关税争端大幅降温带动。银河期货认为，此次中美谈判关税降幅远超预期，叠加欧美航线逐渐迎来集装箱发运旺季、货主对于关税不确定性的担忧，未来市场有望开启短期的抢运和补库。

　　国泰君安期货指出，欧线预期或有所好转，主要系部分联盟船司进入6月后或开启推涨模式，以及中美关税谈判的利好。此外，港口作为交通运输基础设施，经营模式稳定，现金流强劲。故板块红利属性以及枢纽港成长性同样值得留意。

　　当然，建信期货航运分析师黄雯昕认为，中美贸易谈判的进展仍存不确定性，且集运指数基本面偏弱，旺季来临前船司涨价频频落空，因此这几天集运指数主要是情绪驱动盘面反弹，反弹的持续性存疑，需要关注关税缓和期内贸易需求和货量的实际改善情况。

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西北大学副校长成陕西首富？

　　此外，周二与港股公司巨子生物以及创业板公司三角防务有关的一条热搜，即“西北大学副校长范代娣成为陕西首富”，也引起了市场的关注。

　　5月13日，有媒体报道称，“西北大学新任副校长范代娣，持股市值达443亿元，晋升为新一任陕西首富。”关于这一结论，该报道给出的依据是范代娣和丈夫严建亚名下的巨子生物、三角防务两家上市公司，总市值近900亿元，分别处于医药生物和航空航天两大领域。

　　2024年胡润百富榜中，严建亚、范代娣夫妇以245亿元排在全国第196位，位居陕西地区富豪第三。隆基绿能李振国、李喜燕夫妇位居陕西豪富第一；隆基的另一创始人李春安位居第二。

　　不过，据财联社报道，工商信息及相关公司公告显示，在出任西北大学副校长前，范代娣已从相关公司退出。目前，范代娣本人在巨子生物、三角防务未担任职务，亦不在主要股东之列。

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投行纷纷看好中国股票

　　回到整个市场，随着中美关税等利好消息的出现，当下不少投行纷纷表示看好中国股票。

　　5月13日，野村将中国股票评级大幅上调至“战术性超配”，成为首家在中美经贸会谈后上调评级的主要华尔街大行。野村表示，中美经贸会谈的实质性进展对中国股市来说是一个重大利好。

　　花旗集团则是将恒生指数的年底目标价上调2%至25000点，并预计到2026年上半年将达到26000点。

　　实际上，上周已经有“聪明资金”加仓中国股票。摩根士丹利指出，对冲基金——尤其是美国的对冲基金——上周增加了对中国股票的看涨押注，寄望于中美贸易谈判取得进展。

　　展望后市，有公募机构认为，关税回到可接受的水平后，中国经济和企业盈利复苏有望回归正常轨道，基本面预期处于改善通道，短期不排除部分资金获利了结，但无论是盈利还是估值当前都处于相对顺风的状态。

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